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我覺得大家一直糾纏在美聯(lián)儲加息這個問題上，我倒是覺得市場早已擺脫了加息利空的打擊，我們不會等到加息后，再采取應對措施，而是早已有了應對措施，加息是從去年四季度就開始定調(diào)，今年要加幾次息，而且一次比一次高。
在這種情況下，我認為看似市場在等待美加息后選擇方向，實際上加息前市場就已醞釀新的對抗措施了。
最近，大家要特別關注消費概念中房地產(chǎn)的崛起。以往一提房地產(chǎn)會覺得這是政策緊縮的行業(yè)，不值得長線投資。正因如此，房地產(chǎn)這幾年在國民經(jīng)濟中的主體地位逐步走弱，但問題的關鍵在于，目前美加息引發(fā)全球經(jīng)濟面臨下半年的大幅衰退，尤其是人民幣在面臨多國央行被動跟隨加息下，我們并沒有選擇跟隨美聯(lián)儲加息。
這也就意味著，人民幣被動貶值，人民幣一旦貶值，直接影響是國內(nèi)可能會采取適度量化寬松的操作策略，從而引發(fā)國內(nèi)消費品價格出現(xiàn)進一步上漲。大家想想，房地產(chǎn)是大消費概念中，我認為占主體消費60%的一個熱點，如果國內(nèi)適度通脹，房地產(chǎn)價格一定也會是呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，更何況最近幾年房地產(chǎn)政策持續(xù)萎縮，造成了房地產(chǎn)行業(yè)估值達到冰點。
很多民營房地產(chǎn)商以恒大地產(chǎn)為例，暴利時代已經(jīng)結束了。國有房地產(chǎn)商將民營地產(chǎn)商大魚吃小魚吃掉，也就是很多國有房地產(chǎn)商，手上的土地價值激增，而估值又是歷史低點。
從這個角度分析，如果下半年想要提振GDP，不啟動房地產(chǎn)，如何能完成重任？所以中國經(jīng)濟要轉型，前提是要生存下來，肯定要把已處在嚴重低估的房地產(chǎn)行業(yè)讓其回歸合理估值。
這并不是說對整個房地產(chǎn)又開閘放水，我認為房地產(chǎn)經(jīng)過了持續(xù)整緊縮，并不意味著要持續(xù)緊縮下去。
中國房地產(chǎn)在尋求新型的房地產(chǎn)的變化，怎么變化？比如：旅游地產(chǎn)要不要做？養(yǎng)老地產(chǎn)要不要做？都要做。所以我們可以想象新型房地產(chǎn)政策的放開，將會使得整個房地產(chǎn)業(yè)態(tài)和組織構架發(fā)生變化，這就是房地產(chǎn)未來估值修復性上漲的前提。
從這個角度講，我告訴大家，在2022年下半年，可能房地產(chǎn)又一個新的發(fā)展階段開始了。房地產(chǎn)的春天我不能說真正到來，但至少在為國民經(jīng)濟解困，中國資本市場穩(wěn)增長的前提下，它已經(jīng)呈現(xiàn)了短期的作用，至于是不是中長期，我們現(xiàn)在還不能一概而論。
因為我們也擔心一旦房地產(chǎn)政策有所放松，會不會引發(fā)房價過度上漲，到時候可能又會有政策進行調(diào)控。
但至少現(xiàn)在必須關注低估值的房地產(chǎn)行業(yè)，可能帶來的機會。房地產(chǎn)穩(wěn)定了，金融才能穩(wěn)定，大消費，實際上也就會被刺激起來，這是三季度我們必須面臨的選擇。
至于高成長賽道，這兩天也看明白了，上半年我所說的數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈全部在體系下，大家研究一下數(shù)字經(jīng)濟關聯(lián)的行業(yè)和賽道，就可以捕捉到創(chuàng)新科技成長的熱點。
我今天講這些，實際上是想告訴大家，三季度市場肯定能穩(wěn)住，在穩(wěn)增長的前提下，你布局房地產(chǎn)和相關低估值品種，恰到好處。再有中國產(chǎn)業(yè)基金高度關注的數(shù)字經(jīng)濟成長賽道股，也在穩(wěn)的基礎上屬于強勢概念。
三季度到底有沒有行情？往后看，它根本就不會受到美加息影響，所以中國經(jīng)濟一定會走出獨立自主的發(fā)展趨勢。美聯(lián)儲的加息靴子落不落地都不會砸到中國人頭上。
風險提示：文章內(nèi)容僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。
