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最近大家一直在等金九行情，從上周三到本周三，讓大家等得好辛苦的原因是市場(chǎng)不但沒(méi)有前段時(shí)間熱鬧，相反成交量進(jìn)一步減少，大家都在擔(dān)心到底金九行情能不能出現(xiàn)？今天我堅(jiān)定告訴大家，金九行情會(huì)出現(xiàn)，大家千萬(wàn)不要在這時(shí)候灰心喪氣。
主要原因有幾點(diǎn)：一、今天港股熱鬧非凡。因?yàn)橄愀鄯康禺a(chǎn)股出現(xiàn)了大規(guī)模上漲。港股很有意思，房地產(chǎn)股領(lǐng)漲大灣區(qū)，然后是區(qū)塊鏈、虛擬現(xiàn)實(shí)。而房地產(chǎn)、區(qū)塊鏈恰恰是我們下半年重點(diǎn)提及的兩個(gè)熱點(diǎn)，一是作為低估值權(quán)重板塊，我跟大家說(shuō)一定要關(guān)注房地產(chǎn)，可能會(huì)在下半年形成快速崛起。另外就是區(qū)塊鏈，主要原因是數(shù)字貨幣已經(jīng)在內(nèi)地大規(guī)模試用，這兩個(gè)熱點(diǎn)在港股市場(chǎng)大放異彩。
融創(chuàng)中國(guó)用了兩天時(shí)間居然走出了翻倍走勢(shì)，而且這兩天量能急速放大，抄底資金快涌進(jìn)。恒大地產(chǎn)在一天時(shí)間里上漲了82%。碧桂園等龍頭地產(chǎn)商也出現(xiàn)了上漲。我們更加有理由相信聯(lián)動(dòng)效應(yīng)很快將會(huì)在A股表現(xiàn)出來(lái)。
【第二輪地產(chǎn)沖擊波，將成為下半年反攻重要力量】
8月我們反復(fù)提示，要特別關(guān)注下半年低估值而且被政策利好強(qiáng)力助推的房地產(chǎn)概念。盡管這部分概念股7月一度快速上行，但我們認(rèn)為這一波上行后的回落，很可能會(huì)引發(fā)第二次房地產(chǎn)沖擊波，將會(huì)成為下半年行情出現(xiàn)階段性反攻的重要力量。
最近幾天，雖然房地產(chǎn)股票在A股表現(xiàn)平平，但跟房地產(chǎn)相關(guān)的裝飾、裝修、建材、家居等股票已經(jīng)先于房地產(chǎn)股出現(xiàn)上漲，就等發(fā)令槍響，房地產(chǎn)股將會(huì)奮勇向前。至于為什么房地產(chǎn)股我們下半年如此看好，主要原因是它到了必須要漲的時(shí)候了。
我認(rèn)為房地產(chǎn)十年苦寒，在2023年多項(xiàng)政策利好溫暖下，已有破冰跡象。在7月24日、8月28日重要政策利好出臺(tái)后，最近一周一線(xiàn)城市房地產(chǎn)利好政策也在不斷出臺(tái)，包括一線(xiàn)城市認(rèn)房不認(rèn)貸，取消一線(xiàn)城市非重要核心地段限購(gòu)政策，允許一二線(xiàn)城市非核心地區(qū)居民戶(hù)籍轉(zhuǎn)入等，都在試探性向市場(chǎng)投放刺激房地產(chǎn)的政策。
雖然這個(gè)政策下來(lái)后，大家還是感覺(jué)房地產(chǎn)交易依然有冰凍三尺之寒。但我們相信一旦破冰現(xiàn)象開(kāi)始，房地產(chǎn)將會(huì)勢(shì)如破竹向上反彈。房地產(chǎn)交易價(jià)格，以及A股房地產(chǎn)龍頭公司的股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)較大程度上漲。
誰(shuí)曾想到第一把火燒在了香港，本來(lái)大家都在躍躍欲試關(guān)注著招保萬(wàn)金等房地產(chǎn)股。恒大、融創(chuàng)、碧桂園等一大批香港房地產(chǎn)股率先崛起，這難道是散戶(hù)的資金嗎？絕不會(huì)。一定是南下資金在托舉香港房地產(chǎn)上市公司，為什么？
像碧桂園，它擁有非常好的一二線(xiàn)城市土地資源，而且也是品牌房地產(chǎn)商。最近之所以出現(xiàn)債務(wù)負(fù)擔(dān)，不得不說(shuō)是美聯(lián)儲(chǔ)惹的禍。
美聯(lián)儲(chǔ)執(zhí)意加息，導(dǎo)致包括恒大、融創(chuàng)和碧桂園這些企業(yè)的美元債利息實(shí)在太高了。
因?yàn)楹芏喾康禺a(chǎn)商都在海外有抵押貸款，而且抵押方大部分是國(guó)內(nèi)銀行，他們拿國(guó)內(nèi)房子給國(guó)內(nèi)銀行做抵押，然后又用銀行做信譽(yù)擔(dān)保，向海外借美元債。
現(xiàn)在大家明白了，美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息，除了讓美國(guó)債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重赤字越來(lái)越高，對(duì)全球一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)，尤其是常年依靠美元債生存的企業(yè)，帶來(lái)了非常大的生存壓力。
并不是說(shuō)碧桂園在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)崩塌，而是美元債高企的利息，使得它沒(méi)有償還能力，每個(gè)月要償還的利息已經(jīng)使它在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)面臨巨大壓力。
這時(shí)候大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，不是緊縮政策壓垮了房地產(chǎn)業(yè)，而是房地產(chǎn)行業(yè)受制于美持續(xù)加息所帶來(lái)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重，從而使資金鏈出現(xiàn)斷裂。內(nèi)憂(yōu)加外患使得中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了雪崩式坍塌。
還好這些坍塌的地產(chǎn)企業(yè)大部分是民營(yíng)，胳膊拗不過(guò)國(guó)有的大腿，所以這些企業(yè)紛紛把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)家了，他們手上擁有大量一二線(xiàn)城市優(yōu)質(zhì)土地資源，股價(jià)已下滑到估值洼地中。再加上香港市場(chǎng)很多外資快速撤離，不斷打壓中國(guó)境內(nèi)這些優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)龍頭，把他們的股價(jià)直接摁到底。這些曾經(jīng)一度輝煌的房地產(chǎn)商在香港基本上裸奔。
A股和香港的H股很少會(huì)出現(xiàn)非常大的價(jià)差。A股的保利地產(chǎn)十幾塊，萬(wàn)科十幾塊，可在港股市場(chǎng)，這些龍頭的股價(jià)大概是一塊錢(qián)兩塊錢(qián)，出現(xiàn)了價(jià)格的倒掛。原來(lái)是港股價(jià)格高一點(diǎn)，內(nèi)地的股票價(jià)格低一點(diǎn)。現(xiàn)在內(nèi)地的房地產(chǎn)價(jià)格不是很高，但比香港高出十幾倍，這是不正常的現(xiàn)象。
在這種情況下，抄底資金快速切入香港的房地產(chǎn)股票，并且使其當(dāng)日快速漲70%~80%，兩天時(shí)間就達(dá)到翻倍。什么原因？這些龍頭房地產(chǎn)商將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)家，他們的估值洼地，股價(jià)嚴(yán)重超跌，所以這時(shí)候南下資金順勢(shì)出手，提振香港房地產(chǎn)股的價(jià)格和投資人信心。
我覺(jué)得，這是打了一場(chǎng)漂亮的防守反擊戰(zhàn)。
盡管內(nèi)地一些房地產(chǎn)股現(xiàn)在還沒(méi)有聯(lián)動(dòng)，或者聯(lián)動(dòng)效應(yīng)并不強(qiáng)，但我們發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)、建筑建材、建筑裝修，這些房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的股票最近走的都比較穩(wěn)，你看建筑建材中的我樂(lè)家居，從8元兩周時(shí)間逼空上漲，翻倍了，今天是16.13元，所以大家想想這些個(gè)股突然出現(xiàn)旱地拔蔥走勢(shì)，什么原因？
因?yàn)樗麄冾A(yù)計(jì)房地產(chǎn)更多重磅利好出臺(tái)后，會(huì)有很多居民家庭增強(qiáng)購(gòu)買(mǎi)房子的愿望。盡管這幾天大家看起來(lái)房地產(chǎn)交易量還是有點(diǎn)蕭條，但實(shí)際上春江水暖鴨先知。雖然很多人手里握著錢(qián)，一旦政策放開(kāi)，會(huì)迅速切入房地產(chǎn)交易市場(chǎng)。
【華為5G芯片誕生，“漂亮國(guó)”惡夢(mèng)開(kāi)始了】
為什么房地產(chǎn)市場(chǎng)要在下半年迎來(lái)這么多利好？除了我剛才上述的原因，還有一個(gè)原因是美聯(lián)儲(chǔ)加不動(dòng)息了，盡管美叫囂未來(lái)可能還要再加75個(gè)基點(diǎn)，但很多美國(guó)學(xué)者認(rèn)為美任性加息將會(huì)導(dǎo)致政府破產(chǎn)，所以如果有一天美國(guó)政府破產(chǎn)，罪魁禍?zhǔn)拙褪敲缆?lián)儲(chǔ)，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)不能代表美國(guó)政府。
它不像中國(guó)央行和財(cái)政部，能代表政府發(fā)聲，但是美聯(lián)儲(chǔ)是利益集團(tuán)，不是美國(guó)人民的美聯(lián)儲(chǔ)，也不是美國(guó)政府的美聯(lián)儲(chǔ)，財(cái)政部可以協(xié)調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)，但財(cái)政部無(wú)權(quán)干涉美聯(lián)儲(chǔ)是否加息，而美聯(lián)儲(chǔ)加不加息要看背后的大佬們是什么意愿，他們覺(jué)得符合自己的未來(lái)收益預(yù)期，可以加息也可以停止加息，這個(gè)指揮棒掌握在美聯(lián)儲(chǔ)背后的財(cái)團(tuán)手中，而不掌握在美國(guó)政府和財(cái)政部手中。
最近耶倫在七國(guó)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上，不知道是開(kāi)玩笑，還是表達(dá)了自己內(nèi)心的憂(yōu)慮，居然希望西方七國(guó)分擔(dān)三十幾萬(wàn)億美債，大家都感覺(jué)到可笑，錢(qián)是你自己借的，你自己花的，現(xiàn)在要七國(guó)來(lái)替你償還，豈有此理。美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)，七國(guó)央行也遭受了很大損失。日本央行貨幣貶值曾一度達(dá)到百分之二十幾，現(xiàn)在如果讓七國(guó)央行聯(lián)合背美債，誰(shuí)都不愿意，但如果誰(shuí)都不背，對(duì)于耶倫來(lái)講，她會(huì)認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)到了崩潰的邊緣。
所以我估計(jì)對(duì)于耶倫來(lái)講，實(shí)在沒(méi)辦法了，宣布美國(guó)破產(chǎn)時(shí)，對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)講最有力遏制加息的辦法就是美聯(lián)儲(chǔ)除了割全世界韭菜之外，如果你連美國(guó)政府和人民也一起割的話(huà)，真是喪心病狂了，距離國(guó)家破產(chǎn)為時(shí)不遠(yuǎn)了。
大家發(fā)現(xiàn)美國(guó)已經(jīng)不是過(guò)去的美國(guó)了，雖然少數(shù)人還富有，大多數(shù)美國(guó)民眾是中低產(chǎn)階級(jí)，沒(méi)有太多儲(chǔ)蓄，現(xiàn)掙現(xiàn)花還不如中國(guó)老百姓有錢(qián)，中國(guó)老百姓吃苦耐勞，愿意攢錢(qián)，美國(guó)人是比較開(kāi)放的多民族國(guó)家，不會(huì)攢錢(qián)，有錢(qián)就花。
所以很多美國(guó)人現(xiàn)在也面臨著生存壓力，最可怕的是部分房地產(chǎn)行業(yè)、高科技行業(yè)，因?yàn)橘J款數(shù)額巨大，償還貸款時(shí)發(fā)現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息后，利息已經(jīng)讓他們感到非常困難。
中美是貿(mào)易大國(guó)，中美貿(mào)易脫鉤使得很多美國(guó)企業(yè)面臨著極大的生存困難。最近蘋(píng)果股價(jià)暴跌，沖高回落，什么原因？大家說(shuō)華為麒麟5G芯片出來(lái)后，威脅的是蘋(píng)果。大家看華為商標(biāo)直接是把蘋(píng)果切成幾瓣，其實(shí)這一天早晚是要到來(lái)的。2023年，華為麒麟5G芯片問(wèn)世，這是中國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的芯片。美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)訪(fǎng)華后，回去非常著急，馬上敦促商務(wù)部堅(jiān)決不向中國(guó)出售任何芯片，但為時(shí)已晚。
美國(guó)高強(qiáng)度打壓實(shí)際上倒逼中國(guó)加速自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)芯片的研發(fā)，而mate60的發(fā)布宣布中國(guó)已經(jīng)可以依靠自主研發(fā)跨越芯片屏障，所以華為又立功了。這次華為自主芯片的出現(xiàn)實(shí)際上已經(jīng)向世界宣布，我們?cè)谌斯ぶ悄茴I(lǐng)域里已經(jīng)有了自己的核武器，有了自己的核心力量，這直接威脅到美國(guó)的芯片巨頭，他們死定了。
他們的主要貿(mào)易伙伴其實(shí)是中國(guó)，所以中國(guó)手機(jī)也不要芯片了，都自主研發(fā)，你會(huì)看到華為手機(jī)，未來(lái)中國(guó)人人手一臺(tái)，為什么？他可以不通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行通訊，這太牛了。所以美國(guó)人目瞪口呆，西方世界一片嘩然。
中國(guó)在人工智能領(lǐng)域形成重大突破，擁有自己的芯片，相當(dāng)于我們的核武器誕生了。所以我在美國(guó)開(kāi)始封鎖中興通訊打壓華為時(shí)說(shuō)過(guò)，兩年內(nèi)中國(guó)就會(huì)有自己的芯片誕生，今天我們終于迎來(lái)了華為5G芯片誕生。我想這些事情對(duì)美國(guó)是致命打擊。
蘋(píng)果作為美股十幾年牛市的標(biāo)志性標(biāo)的，股價(jià)沖高回落，我們必須要說(shuō)這一個(gè)標(biāo)志性事件，從此你會(huì)看到美股中一些股價(jià)嚴(yán)重高起的創(chuàng)新科技企業(yè)都可能會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性泡沫，它們的回落將會(huì)直接影響美股指向上運(yùn)行的空間。
所以美股市場(chǎng)即將步入調(diào)整周期，美聯(lián)儲(chǔ)再任性加息的話(huà)，會(huì)使更多美國(guó)企業(yè)逃離，因?yàn)橘J款利息還不上。再一個(gè)美國(guó)銀行出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉，所以我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)盡管喊出未來(lái)要繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)，但他真敢再加息75個(gè)基點(diǎn)嗎？那就突破了歷史底線(xiàn)。我上節(jié)課說(shuō)，如果美聯(lián)儲(chǔ)執(zhí)意妄為，只能說(shuō)明一點(diǎn)，他不想還美債了，他想通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)的方法耍賴(lài)，不惜以犧牲自我為代價(jià)來(lái)阻止東方大國(guó)的崛起，這是一種垂死掙扎。
【券商板塊，一定會(huì)誕生出黑馬】
如果美停止加息周期，最受益的是什么？當(dāng)然是各國(guó)央行匯率，尤其是人民幣將會(huì)止跌企穩(wěn)。房地產(chǎn)作為人民幣重要資產(chǎn)，這些年承受著非常大的壓力，所以一定要有一次股價(jià)報(bào)復(fù)性回彈。
如果美國(guó)步入降息或減息周期，也會(huì)使得很多房地產(chǎn)企業(yè)美元債負(fù)擔(dān)減輕。這樣房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)困外憂(yōu)即將過(guò)去，房地產(chǎn)如果出現(xiàn)崩盤(pán)，必將會(huì)使得國(guó)內(nèi)的GDP遭受打擊。所以下半年財(cái)政部、住建部聯(lián)合出臺(tái)了多項(xiàng)維持房地產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展，支持房地產(chǎn)創(chuàng)新業(yè)態(tài)的政策，包括從原來(lái)農(nóng)村土地承包到現(xiàn)在一戶(hù)一田政策都已經(jīng)出現(xiàn)了。
我認(rèn)為，如果國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)，大家先不要去看前期瘋狂上漲的小的商業(yè)地產(chǎn)，要看招保萬(wàn)金，包括萬(wàn)科，現(xiàn)在總股本是119.3億，還有部分沒(méi)有全流通，但動(dòng)態(tài)市盈率只有8.56倍，遠(yuǎn)低于滬深兩地平均市盈率，毛利率達(dá)到18.87%，關(guān)鍵是每股收益最近幾年企穩(wěn)了，所以如果我們?cè)谑畮讐K錢(qián)位置關(guān)注這樣的股票，相當(dāng)于長(zhǎng)期資金一起戰(zhàn)略入市。
再看保利發(fā)展，這個(gè)股票也是前期走出底部以后橫盤(pán)，像這樣的股票招保萬(wàn)金，向下跌的可能性比較小，而向上突破的概率非常大。這就是為什么我們說(shuō)9月份行情就看一個(gè)風(fēng)向標(biāo)，就是房地產(chǎn)。如果這個(gè)時(shí)候大膽跟長(zhǎng)期入市資金一起去追房地產(chǎn)股，我認(rèn)為目前國(guó)有房地產(chǎn)龍頭品種應(yīng)該是最佳選擇，而這些股票都一度成為中國(guó)核心資產(chǎn)股的重要組成部分。但在經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的周期性調(diào)整后，實(shí)際上很多房地產(chǎn)股作為大消費(fèi)概念首選，我們認(rèn)為已經(jīng)出現(xiàn)了股價(jià)嚴(yán)重超跌，估值洼地，我們這個(gè)時(shí)候?qū)ふ乙恍?biāo)的，可能會(huì)迎接中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇所帶來(lái)的較大的收益。現(xiàn)在你還沒(méi)有來(lái)得及配，我們?cè)谶@里告訴大家，一定要關(guān)注9月份房地產(chǎn)行業(yè)的快速暴動(dòng)。
接下來(lái)，我們要講金九行情中另外一個(gè)熱點(diǎn)，就是券商概念。最近，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)券商概念好像熄火了，主要原因是什么？因?yàn)楹枚鄥⑴cT+0融券做空的券商被點(diǎn)名了，到底是被處分還是罰款或整頓，現(xiàn)在不得而知，但最近一周以來(lái)，券商整體表現(xiàn)平靜，實(shí)際上大家認(rèn)為目前對(duì)于量化機(jī)構(gòu)的管制，是有分層管制的，不是對(duì)于所有量化機(jī)構(gòu)都要管制，實(shí)際上最重要的是利用量化T+0手段，進(jìn)行融券做空的機(jī)構(gòu)會(huì)受到管制。
8月28號(hào)市場(chǎng)突然做空，是什么力量使大盤(pán)股指和一些前期快速上漲的投資標(biāo)的被打回原形，他們又是怎么樣被打回原形的？這里我們需給大家揭示一個(gè)秘密，就是有部分私募主力手里本來(lái)沒(méi)有籌碼，但當(dāng)一個(gè)股票快速向上沖擊后，他們利用融券，融到相當(dāng)多一些股價(jià)快速上揚(yáng)的投資標(biāo)的，不是所有人都有這個(gè)機(jī)會(huì)的，也不是所有機(jī)構(gòu)都有這個(gè)機(jī)會(huì)，而是在特殊通道里，特殊的機(jī)構(gòu)擁有這樣的融券權(quán)利，然后反手做空，以量化T+0的策略快速形成交易，從而打得很多投資者一頭霧水，因?yàn)榇蠹冶緛?lái)在乘勝追擊，結(jié)果剛剛追到頂端就是一盆涼水。所以部分融券做空的機(jī)構(gòu)得到市場(chǎng)懲罰，我覺(jué)得是自己搬起石頭砸自己腳了，但是并不意味著所有的量化交易都要關(guān)閉。
相反證監(jiān)會(huì)正在做兩件事，怎么樣把投資端做更好的規(guī)劃、創(chuàng)新和規(guī)范，怎么讓交易端進(jìn)行更好的交易服務(wù)？實(shí)際上投資和交易已成為目前需要進(jìn)一步規(guī)范，并且有利于活躍資本市場(chǎng)的重大改變和設(shè)計(jì)。
這些改變和設(shè)計(jì)其實(shí)最大的受益者還是券商。未來(lái)如果中國(guó)資本市場(chǎng)有可持續(xù)發(fā)展機(jī)遇，我們有理由相信現(xiàn)在很多券商跟房地產(chǎn)一樣，處在資產(chǎn)極便宜的階段。這里我就不舉例說(shuō)明哪只互聯(lián)網(wǎng)券商，因?yàn)槲乙呀?jīng)讓很多投資人關(guān)注了，對(duì)于券商來(lái)講，創(chuàng)新能力越強(qiáng)，平臺(tái)容量越大，未來(lái)崛起速度也一定是非常快。
實(shí)際上現(xiàn)在A股中有些軟件商，比如大智慧、東方財(cái)富、同花順、財(cái)富趨勢(shì)、指南針這些軟件商上市后，他們第一要買(mǎi)券商牌照，他們已經(jīng)不是互聯(lián)網(wǎng)證券了，他們是互聯(lián)網(wǎng)券商，所以我說(shuō)對(duì)于一些股價(jià)嚴(yán)重超跌的互聯(lián)網(wǎng)券商，大家要特別關(guān)注，未來(lái)這里邊一定會(huì)誕生出黑馬。
今天我想告訴大家的是，市場(chǎng)對(duì)于量化交易的管制，雖然已經(jīng)慢慢消失，在對(duì)融券做空的有力打擊后，我覺(jué)得市場(chǎng)將會(huì)逐步恢復(fù)它的交易活躍度。
【十一長(zhǎng)假前A股大概率這樣走】
另外，最近幾天華為概念，我認(rèn)為可能會(huì)成為9月市場(chǎng)中的重要的機(jī)會(huì)，尤其是在華為芯片形成了突破后，華為概念順勢(shì)跟風(fēng)炒作的熱浪會(huì)逐步展開(kāi)。
首先科創(chuàng)板中的一些股票表現(xiàn)異常活躍，最近主板市場(chǎng)中的股票走勢(shì)平平，但科創(chuàng)板中的一些股票卻表現(xiàn)異常活躍。
上星期我說(shuō)，如果科創(chuàng)板因資金門(mén)檻達(dá)不到進(jìn)不去，你可以買(mǎi)科創(chuàng)50ETF產(chǎn)品，或者買(mǎi)科創(chuàng)50基金產(chǎn)品，像通信概念，光通訊模塊，還有半導(dǎo)體等，這些概念都因受到華為5G芯片重大利好刺激，形成強(qiáng)勢(shì)上漲。
華為的第一大合作商，華力創(chuàng)通這只股票本周底部企穩(wěn)后，股價(jià)快速翻倍，從10塊錢(qián)到了23塊錢(qián)。我們?cè)嬖V過(guò)大家，如果9月份有市場(chǎng)行情，房地產(chǎn)、券商、消費(fèi)是我們要抓的低估值機(jī)會(huì)。也就是說(shuō)前期被嚴(yán)重打壓的部分核心資產(chǎn)股在十一之前會(huì)卷土重來(lái)。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺(tái)中，我們要重點(diǎn)關(guān)注華為數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，最近大家看到的是半導(dǎo)體芯片、通訊，除了華力創(chuàng)通外，還有一些底部長(zhǎng)期橫盤(pán)的股票，現(xiàn)在正在慢慢走上股價(jià)反彈的狀態(tài)，現(xiàn)在不是大家害怕、擔(dān)心的時(shí)候，而9月份有可能會(huì)成為下半年最強(qiáng)的股市上漲機(jī)會(huì)。
現(xiàn)在很多媒體的顧問(wèn)專(zhuān)家們分歧意見(jiàn)比較大，因?yàn)榇蠹矣X(jué)得外圍市場(chǎng)壓力進(jìn)一步加大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)交易環(huán)境趨于清淡，很多上市公司業(yè)績(jī)滑坡比較快，所以對(duì)A股市場(chǎng)缺少信心。
我們想告訴大家的是，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)循環(huán)中，率先突破的一定是資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)不但要形成率先突破，而且會(huì)成為國(guó)家主要的投資賽道的重要的融資之地。現(xiàn)在主力軍團(tuán)的身影在A股中的脈絡(luò)非常清晰，一個(gè)是核心資產(chǎn)，一個(gè)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)。
在下半年建倉(cāng)中，明顯的可以看到主力資金在大規(guī)模的向這幾個(gè)方向布局。長(zhǎng)期資金入市，包括社保，部分養(yǎng)老基金，包括部分海外基金都開(kāi)始重新橫掃便宜的核心資產(chǎn)籌碼。
第一波A股市場(chǎng)，我們說(shuō)有可能會(huì)拉到4000點(diǎn)附近，然后形成回踩動(dòng)作。也就是說(shuō)2024年-2025年后，中國(guó)資本市場(chǎng)戰(zhàn)略性突破行情將會(huì)到來(lái)，今年距離年底還剩3個(gè)多月，十一長(zhǎng)假有8天時(shí)間，這8天比春節(jié)還多一天，這是歷史上很少有的十一長(zhǎng)假，所以十一還沒(méi)到來(lái)之前，物價(jià)就有趨于上漲的可能性，只要房?jī)r(jià)一漲，其他價(jià)格都會(huì)跟著同步上漲，包括日用消費(fèi)品，甚至糧食蔬菜價(jià)格，現(xiàn)在回頭再看，較上半年比起來(lái)，都在悄然上漲。
所以我們有理由相信，金九銀十的尤其是9月份，很多A股上市公司價(jià)格一定會(huì)形成逐一突破式上漲。
大家千萬(wàn)不要市場(chǎng)已上漲末端時(shí)再去追，而是在市場(chǎng)還比較平靜和猶豫時(shí)，按照我所說(shuō)的規(guī)律，跟主力提前布局核心資產(chǎn)賽道和數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢(shì)概念股，核心資產(chǎn)一定要找估值洼地，數(shù)字經(jīng)濟(jì)一定要找強(qiáng)勢(shì)上漲的，把資金往里一放，9月份機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，稍微遲疑，可能你就沒(méi)有勇氣進(jìn)場(chǎng)。
我們有理由相信房地產(chǎn)股票如果再來(lái)一波上漲，基本上也是這樣突破。因?yàn)槭恢昂芏嘀髁σ敦洠撞砍粤艘欢亲迂洠话颂鞎r(shí)間資金成本會(huì)過(guò)高，十一之前一定要拉一波，拉完之后把貨賣(mài)給你，卸貨休息。
所以9月和10月中間有一個(gè)長(zhǎng)周期假期，假期來(lái)臨前，市場(chǎng)是一定會(huì)有拉高卸貨的過(guò)程。也就是說(shuō)眼下反彈一觸即發(fā)是完全有可能的，如果你手上沒(méi)有籌碼，一定要抓緊時(shí)間底部建倉(cāng)，一周以后我們?cè)倏词袌?chǎng)。
我覺(jué)得大家不要擔(dān)心 A股將來(lái)會(huì)跌，現(xiàn)在要考慮第一步，A股向上突破，能漲到哪？至于未來(lái)，他是不是中途要有快速回踩，那是大后天的事情，我們就說(shuō)明天的事情。
你不要因?yàn)槭袌?chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)下跌，而拒絕參與今天的上漲，中國(guó)股市牛短熊長(zhǎng)，給你機(jī)會(huì)不抓住，接下來(lái)就是漫長(zhǎng)等待。
中方信富整體的策略是A股市場(chǎng)將會(huì)在房地產(chǎn)的帶領(lǐng)下完成三季度階段性反攻，大家在房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行大的結(jié)構(gòu)性調(diào)整后，要特別關(guān)注這個(gè)權(quán)重板塊對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的重大影響力，房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌企穩(wěn)將會(huì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵要素，它已經(jīng)不再是一個(gè)簡(jiǎn)單行業(yè)，而是拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)走出低谷，走向春天的一股重要力量。
我們對(duì)房地產(chǎn)中一些頭部具有高成長(zhǎng)能力的公司，建議底部布局階段持有。重要的事情說(shuō)三遍，房地產(chǎn)值得大家在現(xiàn)階段去擁有。如果你還沒(méi)有買(mǎi)房子，而且又有剛性需求，建議在別人拋售時(shí)，你去撿便宜貨，你既然想在國(guó)內(nèi)買(mǎi)房，說(shuō)明你不想出國(guó)，而現(xiàn)在一線(xiàn)城市拋售房產(chǎn)的人，他們想拿錢(qián)出國(guó)，所以這就是歷史的變遷和新陳代謝。
如果你有剛性需求想留在這個(gè)國(guó)家，繼續(xù)跟隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步走向復(fù)蘇和騰飛，我認(rèn)為這一波房地產(chǎn)新政所帶來(lái)的房市和股市機(jī)會(huì)千萬(wàn)不要錯(cuò)過(guò)。
好，各位投資人，今天我們的就介紹上述內(nèi)容，希望大家在十一來(lái)臨前有好的收益。
(本文根據(jù)《一年一度瑞財(cái)經(jīng)》演講整理，作者張松（天瑞）系中方信富首席宏觀策略分析師。)
