收藏
今天的市場(chǎng)是高層會(huì)議定調(diào)活躍資本市場(chǎng)，提振了投資者的信心。這樣的一個(gè)定調(diào)，實(shí)際上對(duì)A股來(lái)講，是最近半年以來(lái)非常強(qiáng)勁的政策刺激，按理說(shuō)A股應(yīng)該放量飆升，但今天很多股票飆升了，量能卻沒(méi)有放大。
我覺(jué)得有幾方面原因：一、最近我反復(fù)跟大家說(shuō)7月25-26號(hào)，美聯(lián)儲(chǔ)要進(jìn)一步加息，這個(gè)消息實(shí)際上對(duì)于全球市場(chǎng)都會(huì)產(chǎn)生一定影響，這是資金反復(fù)在底部盤(pán)旋，不肯快速進(jìn)場(chǎng)的主因。
二、如果這個(gè)消息落地后，我們要關(guān)注全球市場(chǎng)的反應(yīng)。我認(rèn)為，高層會(huì)議定調(diào)提前于美聯(lián)儲(chǔ)加息，實(shí)際上也是為防止這個(gè)消息出來(lái)后，給A股制造進(jìn)一步的緊張氣氛，從而引起市場(chǎng)劇烈震蕩。
我想今天A股指數(shù)快速上行，反彈力度是比較強(qiáng)的，外資也凈買(mǎi)入190億左右，而且房地產(chǎn)和建材都出現(xiàn)了漲停潮。
我想接下來(lái)像券商、保險(xiǎn)、銀行等股票，也可能會(huì)跟隨市場(chǎng)同步向上支撐股指。
三、我們預(yù)見(jiàn)7月25-26號(hào)，也就是美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息后，A股可能會(huì)有一個(gè)微微震動(dòng)，因?yàn)閰R率市場(chǎng)會(huì)形成波動(dòng)，影響到A股市場(chǎng)，但至少老百姓心里邊有數(shù)，也就是說(shuō)政府已經(jīng)出手救市，高層會(huì)議要活躍資本市場(chǎng)是一個(gè)大前提，而且要提振投資者信心所釋放的利好消息，都表明政府對(duì)A股穩(wěn)定運(yùn)行的態(tài)度。
這樣的話，我想對(duì)于A股的流動(dòng)性來(lái)講，不會(huì)產(chǎn)生太大影響，也就是存量資金目前在進(jìn)行博弈，但想要快速套現(xiàn)離場(chǎng)，這個(gè)可能性不大。
關(guān)鍵是一旦美聯(lián)儲(chǔ)加息的靴子落地后，增量資金會(huì)不會(huì)對(duì)A股進(jìn)行增持？如果增量資金進(jìn)場(chǎng)，我認(rèn)為市場(chǎng)有可能繼續(xù)表現(xiàn)震蕩向上的格局。增量資金到底會(huì)不會(huì)在美聯(lián)儲(chǔ)加息后進(jìn)場(chǎng)支持這一輪反彈，或者說(shuō)支持市場(chǎng)脫離年線爭(zhēng)奪？我認(rèn)為這種可能性比較大。
但是市場(chǎng)在7月25-26號(hào)期間，我認(rèn)為很多投資人都在進(jìn)一步觀望，也在情理之中。總體來(lái)看，A股不像其他開(kāi)放性交易市場(chǎng)，畢竟外資所占的比重微乎其微，所以說(shuō)人民幣匯率波動(dòng)只要維持在一個(gè)彈性區(qū)間內(nèi)，保持相對(duì)穩(wěn)定，A股的波動(dòng)完全在可控范圍之內(nèi)。
目前人民幣匯率在經(jīng)過(guò)7月1號(hào)到現(xiàn)在的強(qiáng)勢(shì)反擊后，基本接近7.1的水平，即便市場(chǎng)有一次快速震蕩至7.2，基本上能維持一個(gè)底部支撐。所以A股即便在沖高后出現(xiàn)一次回落，年線上方應(yīng)該說(shuō)也能夠撐得住。
所以現(xiàn)在對(duì)于投資人來(lái)講，更應(yīng)該關(guān)注高層會(huì)議釋放了哪些對(duì)A股市場(chǎng)積極的做多信號(hào)，我們?cè)谶@個(gè)過(guò)程中應(yīng)該抓住像房地產(chǎn)建材，包括券商，還有大消費(fèi)底部的投資機(jī)會(huì)。
增量資金進(jìn)場(chǎng)，我相信也會(huì)根據(jù)政策信號(hào)捕捉這些低估值的市場(chǎng)熱點(diǎn)，從而形成階段性反彈效應(yīng)。
最近，我們還是建議大家不要追漲，比如今天很多股票都漲停了，明天不建議大家追漲，但我也不建議大家在場(chǎng)外觀望。我認(rèn)為很多已經(jīng)估值偏低的大消費(fèi)類(lèi)核心資產(chǎn)股，現(xiàn)在正是我們要努力建倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)。
我想下半年國(guó)資和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)混改應(yīng)該是我們重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)大的方向。從行業(yè)上講，我認(rèn)為建筑、建材、房地產(chǎn)，包括消費(fèi)概念都在其中，所以我想對(duì)于整個(gè)三季度來(lái)講，不缺少市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)，大家一定要抓住時(shí)機(jī)，敢于在市場(chǎng)震蕩、下跌時(shí)底部介入，而不是盲目追漲。
