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近期，輪胎市場再掀漲價潮，自2022年12月以來，已有近30家企業發布調價通知，其中包括多家上市企業，并且甚至有廠家已經將漲價政策延續至今年2月。
究其原因，近期的橡膠、炭黑等原材料以及能源價格上漲是推動輪胎企業漲價的主要因素，其次，物流成本的提升也促使企業進行調價。
回顧去年市場情況，輪胎行業上市公司2022年的業績承受壓力，不過在此時期，頭部輪胎企業著力推進產品升級，并加快海外基地建設，力爭在下一輪周期到來之時獲得優勢。
輪胎企業集中提價
近日，玲瓏輪胎宣布，將從12月28日起對TBR（子午線輪胎）所有產品價格調漲3%。
隨著原材料價格一漲再漲，已有多家輪胎企業集中發布漲價通知。據不完全統計，自2022年11月以來，玲瓏輪胎、賽輪輪胎、中策橡膠、三角輪胎、浦林成山、風神股份等國內近40家輪胎企業已經發布了漲價通知，漲價時間從2023年1月1日-2月1日，漲價幅度多為3%左右。
除了國內輪胎，海外市場上，普利司通、米其林、倍耐力等品牌也紛紛宣布漲價，最高漲幅達10%。
成本上漲是本輪輪胎漲價的原因之一。輪胎的原材料包括橡膠、炭黑、鋼簾線以及催化劑等等，其中橡膠與炭黑是推動此輪漲價的主要原因，此二者目前的價格正處于高位震蕩狀態。
12月份以來，全球逐步進入季節性減產期，天然橡膠延續反彈趨勢。數據顯示，截至2022年12月16日，我國天然橡膠市場均價為12483元/噸，較11月初上漲了10.2%；橡膠主力期貨價格自2022年11月以來也開啟反彈，1月3日價格已達13070元/噸，漲幅超11%。
而炭黑價格近期則刷新近十年新高，據生意社數據，去年12月31日國內炭黑報價12050元/噸，較年初上漲幅度達31.34%。
同時，由于臨近春節，物流成本等因素也會影響原材料的價格。此外，越來越嚴的環保政策也使得炭黑、輪胎等化工產業的生產成本上升。
不過，讓輪胎企業稍微松一口氣的是，除了天然橡膠、炭黑漲價外，其它的原材料如合成膠及助劑、鋼簾線的價格出現了不同程度的回調。合成膠、助劑、鋼簾線等價格下調一定程度上也對沖了天然橡膠、炭黑的漲價壓力。
此外，需求上也逐步向好。據海關總署披露，海外市場輪胎需求量也在穩步增長，1-11月橡膠輪胎累計出口699萬噸，同比增加5.1%;累計出口金額1805.48億元，同比增加13.7%。
同時，新能源汽車銷量的大幅增長，對于未來新能源輪胎在原配市場和替換市場的發展來說是個好消息，新能源專用輪胎前景廣闊。
隆眾資訊表示，國內市場春節前需求逐步萎縮，節后將逐步回暖。海外市場，近期仍以謹慎補貨為主，需求量將弱于往年同期水平，2月份后有望慢慢回升。目前，輪胎原材料價格正在逐步回落，但是受疫情影響，輪胎企業開工率不高，疊加下游需求復蘇，輪胎產品漲價或將持續。
行業低谷期加速產品升級
回顧2022年，受制于成本上漲、內需不足等影響，輪胎市場景氣度較低，輪胎企業業績承壓。
數據顯示，2022年前三季度，在8家A股輪胎上市公司中，5家公司凈利潤出現下滑，3家公司凈利潤實現增長。
不過，在此輪周期低谷期，頭部輪胎企業仍在持續推進技術研發升級，并且在海外基地上發力。
從目前輪胎行業格局來看，經過多年的快速擴張，中國已成為全球輪胎市場的重要參與者，中國輪胎的全球市場份額占比很大，但在品牌競爭力上仍有較大差距，中國企業在高端市場上的競爭仍不及國外巨頭。
在此格局之下，國內企業近年公司著重進行技術儲備和新產品研發。從2022年輪胎企業發布的相關進展來看，頭部企業都在加緊研發“獨門”技術。
2022年，賽輪輪胎液體黃金技術(EcoPoint3)因打破“魔鬼三角”被譽為“世界橡膠輪胎工業第四個里程碑式的技術創新”；玲瓏碳納米管預分散母膠應用技術成功應用到全鋼胎面配方體系當中，研發出碳納米管增強的超耐磨全鋼輪胎產品；青島雙星推出“全防爆”安全輪胎等。
近年來，新能源車的爆發式增長也逐步打開新能源車胎的市場，并且在去年，輪胎行業積極推動新標準，帶動產品升級換代，新能源領域正成為頭部輪胎企業競爭的焦點。
據公開消息，玲瓏輪胎在2022年上半年，其新能源乘用車輪胎產品配套量同比增長86%，中國新能源汽車市場輪胎配套份額持續占據中國輪胎第一。并且前8個月，其新能源輪胎配套量已超過2021年全年銷量。
輪胎企業森麒麟則公布，其發布新能源汽車專用輪胎 Qirin EV，正式開創了新能源汽車輪胎這一全新品類。該公司計劃到2027年實現年配套量不低于500萬條新能源汽車輪胎。
此外，青島雙星也曾表示正積極在新能源汽車輪胎方面進行研發設計，并建立在此領域的優勢，目前已與國內主要新能源汽車廠商建立了合作關系，正在逐步實現對主要新能源汽車品牌的輪胎配套。
值得一提的是，2022年，海外市場成為了國內輪胎企業的主要盈利點，輪胎出口繼續保持較好增長。近期，多家輪胎企業也透露了海外基地的建設進展。
12月14日消息，玲瓏輪胎在互動平臺表示，公司塞爾維亞工廠預計2023年一季度一期全鋼120萬套項目投產，半鋼項目預計明年二季度試產。同時，積極推進7+5全球化布局規劃，加大國際市場開拓力度，加快推進海外第三工廠的選址。
12月30日，森麒麟公告，公司擬非公開發行股票募資不超40億元，用于西班牙年產1200萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目等。募投建成后，有望成為中國輪胎企業在歐美發達國家的首家智慧輪胎工廠，有利于公司持續推進全球化布局。森麒麟同時公告，擬自籌資金2.97億美元在“一帶一路”北非國家“橋頭堡”摩洛哥投建年產600萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目。
展望2023年，業內普遍認為，隨著國內經濟和市場秩序的恢復，輪胎行業有望迎來國內與國外市場的“雙輪驅動”。
中泰證券指出，短期美國進口市場有望迎來觸底反彈的行情，伴隨著海運費成本高位回落，主要出口美國市場的胎企2022四季度業績有望充分受益。長遠來看，行業需求具備持續性，看好在海外提前布局，產能陸續釋放的輪胎企業。
