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進(jìn)入冬季之后，我國部分地區(qū)又出現(xiàn)了個(gè)別新冠肺炎病例，今日國家衛(wèi)健委發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)發(fā)熱診室設(shè)置的通知。通知提出，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)需對全部發(fā)熱患者進(jìn)行核酸檢測和血常規(guī)檢查。這體現(xiàn)出國家對于疫情防控的堅(jiān)決態(tài)度，同時(shí)對于核酸檢測行業(yè)來說是也起到了一定的利好刺激作用。
醫(yī)藥股全面反彈,持續(xù)性如何？
今年受到疫情影響，醫(yī)藥板塊從年初開始持續(xù)上漲，一直到8月份開始逐步進(jìn)入調(diào)整期，興業(yè)證券認(rèn)為醫(yī)藥回調(diào)的本質(zhì)原因是估值偏高且倉位接近歷史高位，11 月份，醫(yī)藥迎來一波加速下跌，主要原因是新冠疫苗有效性數(shù)據(jù)推出，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期強(qiáng)，醫(yī)藥此前“疫情下剛需不受影響”的比較優(yōu)勢消失，順周期板塊出現(xiàn)輪動(dòng)和加倉順周期板塊，醫(yī)藥板塊的減倉造成了較大的回調(diào)，隨后高值耗材集采政策落地也推動(dòng)了板塊進(jìn)一步向下的波動(dòng)。
至上周末醫(yī)藥板塊逐步企穩(wěn)，本周出現(xiàn)大幅反彈，這主要是板塊對應(yīng)明年的估值逐步進(jìn)入合理區(qū)間，且部分基金和保險(xiǎn)今年的收益已經(jīng)兌現(xiàn)，部分基金和保險(xiǎn)開 始布局明年。
興業(yè)證券認(rèn)為本輪反彈更多會(huì)是結(jié)構(gòu)性行情。一方面隨著板塊疫情下比較優(yōu)勢的消失，市場會(huì)更加關(guān)注公司本身基本面，一方面隨著醫(yī)保政策設(shè)計(jì)愈加聰明，后續(xù)優(yōu)質(zhì)公司方能持續(xù)保持強(qiáng)的競爭力。
及時(shí)控制疫情蔓延，核酸檢測“不能停”
短期看來，一方面國外疫情蔓延短時(shí)間仍難結(jié)束，那么核酸檢測的國外業(yè)務(wù)有望持續(xù)；另一方面在國內(nèi)疫情防控常態(tài)化的趨勢下，我國優(yōu)質(zhì)診斷企業(yè)以及下游檢測企業(yè)有望在2021年及以后依然保持較高的業(yè)績水準(zhǔn)。
華創(chuàng)證券指出，各級政府部門接連發(fā)文，推動(dòng)基層醫(yī)院醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)落地，有望使未來一至兩年成為集中建設(shè)期。這將給醫(yī)療器械廠商和實(shí)驗(yàn)室建設(shè)服務(wù)商帶來業(yè)績增量，并在中長期提升對試劑盒的需求。
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華大基因多款新冠病毒核酸檢測試劑盒國內(nèi)獲批并獲得歐盟、美、日、澳、新、加等多國市場準(zhǔn)入，并被WHO列入應(yīng)急使用清單。
達(dá)安基因的新冠檢測試劑盒于2月5日獲得CE認(rèn)證，5月14日被WHO納入應(yīng)急使用清單，目前已經(jīng)在全球140多個(gè)國家和地區(qū)銷售，公司為全國唯一一家在國內(nèi)各省集中采購中全部中標(biāo)的企業(yè)。
凱普生物可生產(chǎn)全自動(dòng)核酸提取儀、醫(yī)用核酸分子快速雜交儀等產(chǎn)品。
潤達(dá)醫(yī)療是體外診斷產(chǎn)品集約化服務(wù)龍頭，疫情中負(fù)責(zé)雷神山醫(yī)院檢驗(yàn)科建設(shè)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，文中所提板塊、個(gè)股均只作為邏輯分析與技術(shù)交流之用，不作為操作建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)！
