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今天市場(chǎng)仍然以新能源領(lǐng)跌，關(guān)于新能源近期回調(diào)的原因主要分兩塊：第一、流動(dòng)性沒(méi)有進(jìn)一步擴(kuò)張。這個(gè)在前面文章已經(jīng)闡述；第二、政策導(dǎo)向的變化。從近期的政策導(dǎo)向來(lái)看，地產(chǎn)（小區(qū)改造）、汽車（包含傳統(tǒng)汽車）、文化傳媒（文化輸出）、基建（高速公路）等等頻繁上鏡，相對(duì)于科技產(chǎn)業(yè)投入來(lái)講，這些傳統(tǒng)型行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)是相對(duì)更加直接的，側(cè)面的也說(shuō)明經(jīng)濟(jì)壓力環(huán)境下的產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)發(fā)生一定的變化。當(dāng)然，新能源市場(chǎng)的扶持力度還在，只不過(guò)是二級(jí)市場(chǎng)上市公司的估值加了杠桿，過(guò)度的投機(jī)行為需要冷靜，總之時(shí)勢(shì)造主線。
一些傳統(tǒng)型行業(yè)的起勢(shì)能否驅(qū)使主線的切換，我們需要格外關(guān)注。業(yè)績(jī)優(yōu)良煤炭板塊今天領(lǐng)漲，業(yè)績(jī)?cè)龊癫攀堑讱猓烊粴狻⑹偷然茉匆脖M量選擇下半年業(yè)績(jī)猛增預(yù)期的品種，一定程度上，股價(jià)會(huì)受全球期貨市場(chǎng)動(dòng)蕩影響，但把握好大方向就好。而在另一些傳統(tǒng)行業(yè)方面，我們關(guān)注到醫(yī)藥（疫苗、仿制藥）、白酒、家電、保險(xiǎn)等低位蠢蠢欲動(dòng)，他們代表著穩(wěn)增長(zhǎng)的邏輯思路正在慢慢抬頭。
綜述，當(dāng)下的市場(chǎng)似乎正在一場(chǎng)辯論，是“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“高成長(zhǎng)”的較量，也是貨幣流動(dòng)性轉(zhuǎn)折預(yù)期的激辯，亦是反映出當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保守和沖鋒的不同立場(chǎng)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)這種猶猶豫豫的風(fēng)格還將持續(xù)一點(diǎn)時(shí)間，把握好思路。
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