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大家好！周二的市場(chǎng)本身沒有太大的消息面影響，但四大股指全線下跌，超4500只品種下跌，各個(gè)板塊概念幾乎無一幸免。市場(chǎng)緣何大跌？可以說各個(gè)投資者的答案很多，有認(rèn)為匯率波動(dòng)影響，有新股發(fā)行速度和融資規(guī)模影響，有認(rèn)為上市公司減持體量和交易手續(xù)費(fèi)影響，也有人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，還有許多其它影響。總之眾說紛紜，但市場(chǎng)就是這么跌了，市場(chǎng)下跌我們認(rèn)為要認(rèn)清楚兩個(gè)方面：
1、指數(shù)本身就是下探趨勢(shì)。不管是滬指還是創(chuàng)指，5月初大金融的暴走，滬指頂部顯現(xiàn)，創(chuàng)指今天再度創(chuàng)新低，下跌趨勢(shì)已經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間了，科創(chuàng)50出了期權(quán)后，今天也下探了。所以，從5月份開始，指數(shù)本身就很弱，只不過看到隔壁小日子，還有天天喊危機(jī)的老美，這種反差就加大了。
2、誰來漲？或者說誰是核心資產(chǎn)，實(shí)際上5月初大金融的上漲一定程度上有點(diǎn)虛的，如果只是金融權(quán)重帶來的牛市，那么多數(shù)是數(shù)字上的繁華，5178后歷歷在目。
再來回答一下上述兩個(gè)方向。大金融5月初的上漲已經(jīng)全部吐回去，不拖后腿了。如果說市場(chǎng)還有下跌動(dòng)能的話，和老美月中的最后一次/暫停加息有關(guān)，也就是說到本月中，指數(shù)層面上維持窄幅震蕩。至于核心資產(chǎn)誰來漲，老白馬和環(huán)境復(fù)蘇有關(guān)，科技題材則是人工智能一家獨(dú)大，也只有科技行情能打破3000點(diǎn)魔咒。最后，我們認(rèn)為，人工智能大題材，最好是突出少數(shù)細(xì)分領(lǐng)域，比如CPO、網(wǎng)游等等，因?yàn)楫?dāng)下存量資金博弈，也不支持人工智能這個(gè)超大平臺(tái)的普漲，把握好要點(diǎn)。
