收藏
連續5天暴漲至國慶節后首日競價后戛然而止，然后是4天的暴力洗盤回踩，上周五繼續普跌殺跌，上證指數大跌2.55%，雙創指數均暴跌超5%，滬深兩市逾九成的個股下跌，大跌超過7%的多達624只，僅434只個股紅盤，兩市成交15720億元，較周四縮量5709億元（北向資金休市，影響約2700億元），到收盤，中方智投系統顯示市場熱度只有8度，滬深兩市5天均線上的股票數量僅剩270只，出現極度之極度超賣的“物極必反”信號！
客觀分析市場如下：過去的10個交易日里，涌入新增資金至少是3000億元以上（國際知名機構巴克萊數據，國慶節后的一周，中國股市錄得創紀錄的390億美元流入），中秋節融資總額凈增2152億元，這應該是中期看多的理由，但另一方面，機構主力借這次瘋牛反彈也進行了罕見規模的高拋操作，中秋節后超大單累計凈買入620億元，累計凈賣出3886億元，最終絕對凈賣出超過3000億元，恰好與沖進來的資金規模相當。一批個股借暴漲之機機構大肆出貨，在過去的10個交易日，超大單凈流出超5億和1億元的分別有95只和595只，而超大單凈流入超過5億元的僅有6只，超過1億元的也只有110只，個股的機會與風險差異極大，勿以牛市預期麻痹大意。
十月走勢及本周走勢推演：如此暴漲暴跌和大規模的籌碼交換，預示著需要至少一個月時間再能平靜下來，考慮到十月份是三季報月及美國總統大選到11月5日揭曉，預計十月份剩下的14個交易日區間震蕩為主，一旦周線上跳缺口3087-3153點回補或部分回補就可能是探底完成的信號，滬指回撤半分位3172點及上半年高點3174點重疊，3172點之下應該考慮逢低分批回補，也開始關注板塊輪動及新出熱點的機會，就本周而言，如果周初繼續調整，下半周就看反彈。
投資方向選擇上，關注財政發力的方向-化債主題，主要是AMC化債概念、房地產及部分金融，關注與金磚峰會主題（10月22日在俄羅斯召開）的跨境支付、一帶一路及中俄貿易等概念，中字頭上周四異動明顯，留意留意中國交建、中糧科工、中糧資本這一批炸板后的反饋，另外中證A500ETF本周二上市，滬深300成分股及中證A500成分股也是考慮配置的方向，至于大科技，由于是千點反彈機構資金大幅減倉的方向，十月份難再有像樣的板塊機會，但肯定有活口和新分支站出來，只宜有選擇地關注。
周六的新聞發布會，不算太超預期，但也不差，直接利好AMC化債和房地產，是今天關注和觀察的重點。
策略上，3200點之下，可逐漸低吸至半倉以上的倉位，上周五已見極度超賣的情緒冰點，今天下跌再殺跌已不理性，今天可以考慮在下跌急跌時T+0操作或對手中持股適當回補，畢竟四大指數依舊是多頭。
【股市有風險 投資需謹慎】
