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回顧上半年，科技創(chuàng)新、高股息、超長(zhǎng)期國(guó)債等投資熱點(diǎn)輪番上場(chǎng)，穩(wěn)地產(chǎn)、穩(wěn)外貿(mào)、促消費(fèi)等政策陸續(xù)出臺(tái)，新“國(guó)九條”頒布亦持續(xù)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。如何看待接下來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展？哪些潛力行業(yè)可以關(guān)注？圍繞著投資者關(guān)心的問(wèn)題，銀河基金2024年的中期策略會(huì)就下半年的投資做出了回答。
AI是當(dāng)前市場(chǎng)非常關(guān)注的熱點(diǎn)之一，該如何尋找發(fā)展機(jī)遇？銀河基金基金經(jīng)理盧軼喬認(rèn)為，有兩個(gè)方面可以關(guān)注：一是國(guó)內(nèi)AI大模型的研發(fā)進(jìn)展，二是期待文生視頻應(yīng)用的開(kāi)放使用及其競(jìng)品的陸續(xù)發(fā)布。針對(duì)AI在計(jì)算機(jī)行業(yè)中的落地問(wèn)題，銀河基金研究員田萌表示，行業(yè)整體業(yè)務(wù)景氣度的提升現(xiàn)階段很難體現(xiàn)，目前重點(diǎn)關(guān)注AI在算力、算法等少數(shù)細(xì)分領(lǐng)域的落地場(chǎng)景。
在“高水平科技自立自強(qiáng)”的政策背景下，銀河基金研究員左磊研究認(rèn)為：“半導(dǎo)體下游的需求逐步復(fù)蘇，下半年屬于需求旺季，行業(yè)周期或已經(jīng)在上行階段。”
新能源領(lǐng)域，銀河基金股票投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理袁曦認(rèn)為，從估值角度來(lái)看，無(wú)論是新能源板塊中的新能源車還是光伏，估值都處在歷史低位。在行業(yè)增速較高的期望下，新能源汽車的估值有望得到修復(fù)；光伏板塊或已進(jìn)入本輪產(chǎn)能周期的后半段，可以保持關(guān)注。
對(duì)于紅利資產(chǎn)的未來(lái)走勢(shì)，銀河基金量化與FOF投資部負(fù)責(zé)人黃棟表示：“新‘國(guó)九條’對(duì)上市公司現(xiàn)金分紅的監(jiān)管要求，一方面會(huì)促進(jìn)紅利投資的選擇范圍擴(kuò)大，因?yàn)闀?huì)有更多的上市公司重視分紅；另一方面，則有利于分紅率的提升和股息率的穩(wěn)定，有助于提升紅利投資的長(zhǎng)期收益。”
