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今年以來，多只港股基金在震蕩的市場中表現不俗，凈值漲幅超過10%。最新披露的基金二季報顯示，部分基金經理在二季度顯著提升了港股倉位，同時增持了互聯網龍頭及高股息個股，因此獲得了顯著的超額收益。
截至7月17日，今年以來南向資金凈買入3707.42億元，超過2023年和2022年全年凈買入額。站在當下時點，基金經理認為，結合資金面、基本面及估值等因素，港股下半年仍存在不少投資機會。
回顧上半年，在經歷了4、5月的反彈后，港股于5月下旬進入震蕩調整階段，部分業績持續性不強的科技股和消費股承受較大壓力，出現較為明顯的回調。與此同時，具備高股息回報的能源和公共事業行業則展現出較強的防御性，逆勢上漲。Choice數據顯示，截至7月17日，有40只港股相關基金今年以來凈值漲幅超過10%，其中永贏中證滬深港黃金產業股票ETF、國泰中證香港內地國有企業ETF的凈值漲幅超過20%。
回顧二季度操作，嘉實滬港深精選股票基金經理張金濤表示，二季度保持了較高的股票倉位，增持了互聯網行業，減持了能源和消費行業，并對電子行業的持倉做了調整。截至6月底，港股在股票倉位中的占比提升至七成。
“在行業配置上，我們增配了受益于AIGC技術的信息技術行業龍頭以及景氣度底部回升的消費電子產業鏈。港股新經濟龍頭在遭到市場沖擊后股價明顯下跌，估值處于低位，長期配置價值突出，組合適度增加了相關標的配置。”招商滬港深科技創新主題精選基金經理晏磊稱。
廣發滬港深新起點股票基金經理李耀柱表示：二季度組合增配了港股高分紅公司，這類公司中長期具有較大的配置價值。此外，李耀柱繼續重點配置資源類國有企業，看好其中長期估值提升帶來的投資機會。
國海富蘭克林基金認為，考慮到港股的低估值和不斷向好的政策面，下半年港股有望呈現震蕩上漲的態勢。
德邦滬港深龍頭混合基金經理郭成東表示：上半年南向資金對港股的凈買入額已超過去年全年。而經過近期市場回調，其觀測到海外被動型資金再次呈現凈流入。
“經濟基本面的企穩回升、政策面的超預期，有望成為下半年港股市場估值持續修復的動力。而當前市場的分化走勢較為極致，上游資源周期板塊市凈率處在2005年以來的歷史高位，從估值的角來度看，消費、科技、醫藥等板塊更具吸引力，醫藥、計算機等成長板塊的市凈率則處于近10年以來的絕對低位。”郭成東稱。
萬家滬港深藍籌混合基金經理劉宏達表示：看好未來兩個季度港股市場的表現，在行業配置上，偏好上游原材料公司以及紅利板塊的投資機會。
