收藏
國泰君安認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，且M1-M2剪刀差持續(xù)擴(kuò)大，市場缺乏主線的背景下，中小市值公司將表現(xiàn)出更大的政策彈性，主題投資是更有效的投資策略。2023H2主題投資將存在三條主線：1）能源升級帶來的基礎(chǔ)設(shè)施需求；2）半導(dǎo)體國產(chǎn)替代趨勢推動的設(shè)備和材料國產(chǎn)化；3）AI快速發(fā)展推動新應(yīng)用場景及設(shè)備需求釋放。
源達(dá)指出，上證指數(shù)午后維持高位整理，分時上黃線領(lǐng)漲白線市場賺錢效應(yīng)延續(xù)。日線級別上回補(bǔ)部分缺口并向上方均線發(fā)起攻擊，短期需要注意5日線的得失情況。創(chuàng)業(yè)板指維持窄幅整理，日線繼續(xù)收錄十字星，說明多空雙方仍有所分歧，不過要注意的是成交量繼續(xù)低迷，能否止跌后上攻還需量能進(jìn)一步配合。操作策略上，今日市場情緒明顯回暖，個股也呈現(xiàn)普漲格局，只不過要注意的是剛剛止跌下并不利于板塊全面開花，短期看或許存在分化的可能，因此策略上建議不必過分興奮，還是保持理性，即便想操作整體倉位還是要做好管控，逢低為主，同時節(jié)奏上以快為主。
渤海證券認(rèn)為，下半年國內(nèi)基本面即將迎來扭轉(zhuǎn)過程。一方面，國內(nèi)即將迎來新一輪庫存周期的啟動，而基本面的抬升預(yù)期，將使得A股從中受益。另一方面，逆周期調(diào)節(jié)政策也已開啟，政策的持續(xù)落地，有望推動基本面觸底回升。行業(yè)配置方面，基于庫存周期，對于下半年的行業(yè)配置，自上而下角度，一是關(guān)注穩(wěn)增長政策的著力點(diǎn)，或帶來相關(guān)主題性機(jī)會或穩(wěn)增長板塊（消費(fèi)-家電、汽車；基建-建材、鋼鐵）的階段性行情；二是關(guān)注行業(yè)景氣和他主題性機(jī)會，如AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊，以及“中特估”板塊。而自下而上角度，可關(guān)注庫存去化較為充分的行業(yè)，主要有化工、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、國防軍工、輕工制造、醫(yī)藥生物和公用事業(yè)。
中原證券指出，周二A股市場高開高走、震蕩上揚(yáng)，受到人民幣兌美元匯率快速升值，以及恒生指數(shù)顯著反彈的提振，早盤股指高開后逐級震蕩走高，滬指盤中摸高3194點(diǎn)后遭遇阻力，房地產(chǎn)、銀行、軍工以及光伏設(shè)備等主流行業(yè)輪番領(lǐng)漲；通信、電力以及互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)小幅回落，滬指全天基本呈現(xiàn)單邊震蕩上揚(yáng)的運(yùn)行特征。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.54倍、35.99倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。兩市周二成交量8411億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域。未來股指總體預(yù)計將維持震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉位，短線關(guān)注汽車、船舶制造、工程建設(shè)以及金融等行業(yè)的投資機(jī)會。
