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國(guó)盛證券認(rèn)為，隨著政策預(yù)期強(qiáng)化，無(wú)論是大勢(shì)普漲維度，還是主線超額維度，市場(chǎng)將迎來(lái)今年最佳做多窗口。操作上，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注AI主線，方向上更看好AI應(yīng)用端、游戲及存儲(chǔ)芯片的細(xì)分機(jī)會(huì)；一帶一路十周年疊加國(guó)企改革深化，中特估機(jī)會(huì)也將活躍；在政策組合拳持續(xù)發(fā)力下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望上升，消費(fèi)及新能源超跌反彈同樣值得關(guān)注。
中金公司指出，美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議按兵不動(dòng)，符合預(yù)期。這次會(huì)議最大的變化在于點(diǎn)陣圖大幅上調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期年內(nèi)再加息兩次，這超出了市場(chǎng)預(yù)期。我們認(rèn)為上調(diào)加息指引源于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性和通脹的粘性，特別是核心通脹盡顯頑固，迫使美聯(lián)儲(chǔ)傾向抬高利率。但美聯(lián)儲(chǔ)又不想加息太快，因此選擇“穩(wěn)中求進(jìn)”，在6月暫不加息。綜合來(lái)看，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)或有較強(qiáng)的意愿繼續(xù)加息，如果接下來(lái)數(shù)據(jù)夠“穩(wěn)”，美聯(lián)儲(chǔ)就會(huì)傾向于“進(jìn)”。從另一個(gè)角度看，如果緊信用力度不夠，緊貨幣就需要做的更多。
中原證券指出，周三A股市場(chǎng)沖高遇阻、小幅震蕩整理，早盤股指高開后震蕩上揚(yáng)，滬指盤中在半年線3248點(diǎn)附近遭遇阻力，午后股指逐級(jí)回落，盤中釀酒、通信設(shè)備、工程機(jī)械以及食品飲料等行業(yè)震蕩上行；軟件、互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體以及銀行等行業(yè)震蕩走低，全天股指基本呈現(xiàn)小幅整理的運(yùn)行特征。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.86倍、36.39倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長(zhǎng)期布局。兩市周三成交量10006億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域。未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉(cāng)位，短線關(guān)注消費(fèi)、通信設(shè)備、工程機(jī)械以及汽車等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
