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今日上證指數下跌0.17%，指數收在3587，創業板指下跌0.37%，指數收在3285；滬股通凈買入16.31億，深股通凈買入24.48億，北向資金凈買入40.79億；兩市成交量在10201億元，相比昨日量能有所增加；兩市個股跌多漲少，成交額突破1萬億元，賺錢效應較弱。
昨夜一則消息稱嚴厲查處資本惡意炒作動力煤期貨的消息，期貨大宗商品應聲暴跌；盤面上，受利空影響，早盤煤炭板塊全線跌停；領漲板塊分別是受利好消息刺激的數字貨幣，培育鉆石概念走強，電力板塊再次反彈。我們認為距離市場新熱點出現不遠了，之前提到大宗商品壓制了新能源汽車的成本，再加上發改委明確指出嚴查炒作，接下來大宗商品肯定是要迎來調整，鯨落萬物生，那么流出的資金就需要尋找新的方向，當前就是要做好防守，等待市場出現新的方向。
那么在交易情緒漸漸恢復的情況下，大盤還是有望沖擊3600點的，市場還是輪動為主要節奏，板塊持續性偏差的情況下，預期不能過高。在最近行情低迷的情況下，比較小眾的人造鉆石方向倒是一直在走強，走出了趨勢性，雖然市場低迷但是在細分題材方向還是有資金在做挖掘的。另一方面，白酒等食品類品種迎來收復，顯然的短暫性利空或引發資金的潛伏和介入，而基本面的支撐也或提振板塊階段反彈，進而提升市場熱情。
無論是基本面還是技術面看，市場短期是有一些積極的信號出現的。另外，公募基金倉位8月以來逐月下降，股票基金倉位已跌破88%關口。由于四季度基金要做排名，風險偏好將會收窄，大行情的機會很難出現，但是我們對四季度是依舊看好的，策略上還是明確輕指數，重個股，注重個股的邏輯，而非行業的景氣度。
四季度的一些方向梳理：
壓制新能源車成本的大宗商品有見頂的意思，新能源車方向的利潤會得到修復。缺芯導致的產能問題會逐步緩解，產量也會上升。特斯拉歐洲工廠已竣工即將投產，產能50萬每年，而特斯拉的供應鏈大部分在我國。投資者可以適當關注汽車零配件板塊的機會。
受“拉尼娜”寒潮影響，看好四季度服裝銷售表現，歷史數據表明，服裝銷售情況與當季氣溫緊密掛鉤。季節更替帶來的溫度變化是人們選擇購置新衣的關鍵影響因素，尤其是在冬季期間，偏低的氣溫帶來的御寒需求會顯著激發消費者購買冬裝的意愿。投資者可以關注紡織服裝板塊的機會。
在央行全面降準的利好消息刺激下，機構的抱團股仍然處于回調的走勢，對指數造成了拖累。短期市場想要形成合力，還是比較困難的，所以我們建議10月份把重心還是放在個股上，繼續輕指數，重個股的策略，目前A股已經臨近結束三季報行情披露期，業績風險已經充分釋放，可重點關注股價業績超預期而上半年股價表現平淡跌幅過大的績優股，機構已經開始對于高位板塊和個股出現拋售，短期內一定要規避。
建議關注的投資機會：華為、光伏、工業母機、農林牧漁側重種業和養雞、通信設備等。
風險提示：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險請自擔。
