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國浩律師事務所首席執(zhí)行合伙人，全國律師行業(yè)黨委委員、中華全國律師協(xié)會監(jiān)事長，全國政協(xié)委員、社會和法制委員會委員。曾任：全國律協(xié)第七、八、九屆副會長，上海律協(xié)第七屆會長；中共上海市第九、十次代表大會代表；政協(xié)上海市第十一、十二屆委員會委員，社會和法制委員會副主任；全國青聯(lián)第十屆委員，上海青聯(lián)第十屆副主席；中國證監(jiān)會第六屆股票發(fā)審委專職委員，中國證監(jiān)會上市公司并購重組委員會咨詢委員，上海證券交易所上市委員會委員。
一
我們都知道，民營企業(yè)在穩(wěn)就業(yè)、促增收中具有重要作用，是促進共同富裕的重要力量。正因為如此，在實踐中，我們對民營經(jīng)濟，一要注重支持指導。要始終把民營企業(yè)和民營企業(yè)家當作自己人，在民營企業(yè)遇到困難的時候給予支持，在民營企業(yè)遇到困惑的時候給予指導。
二要強化排憂解難。要把構建親清政商關系落到實處；要加強思想政治引領，引導民營企業(yè)和民營企業(yè)家正確理解黨中央關于“兩個毫不動搖”“兩個健康”的方針政策，消除顧慮，放下包袱，大膽發(fā)展。
三要重視依法維護。要優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，破除制約民營企業(yè)公平參與市場競爭的制度障礙，依法維護民營企業(yè)產(chǎn)權和企業(yè)家權益，鼓勵和支持民營經(jīng)濟和民營企業(yè)發(fā)展壯大，提振市場預期和信心。
四要提出更高要求。民營企業(yè)要踐行新發(fā)展理念，轉變發(fā)展方式、調整產(chǎn)業(yè)結構、轉換增長動力，堅守主業(yè)、做強實業(yè)，自覺走高質量發(fā)展路子。
五要強調社會責任。民營企業(yè)家要增強家國情懷，自覺踐行以人民為中心的發(fā)展思想；要在企業(yè)內部積極構建和諧勞動關系；要筑牢依法合規(guī)經(jīng)營底線，做到富而有責、富而有義、富而有愛。
關于民營經(jīng)濟發(fā)展，今年政府工作報告指出：
“促進多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展。堅持和完善社會主義基本經(jīng)濟制度，堅持‘兩個毫不動搖'。”“促進民營企業(yè)健康發(fā)展，破除各種隱性壁壘，一視同仁給予政策支持，提振民間投資信心。完善產(chǎn)權保護制度，保護企業(yè)家合法權益，弘揚企業(yè)家精神。”
我們回顧一下，2022年、2021年、2020年、2019年、2018年，連續(xù)五年，政府工作報告中均有促進多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，堅持和完善社會主義基本經(jīng)濟制度，堅持“兩個毫不動搖”的表述。這充分說明，黨和國家關于民營經(jīng)濟發(fā)展的政策是連續(xù)的，一脈相承、一以貫之。
例如，在2022年政府工作報告提出：要正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律，支持和引導資本規(guī)范健康發(fā)展。依法平等保護企業(yè)產(chǎn)權、自主經(jīng)營權和企業(yè)家合法權益，營造各類所有制企業(yè)競相發(fā)展的良好環(huán)境。
2021年政府工作報告提出：毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展。各類市場主體都是國家現(xiàn)代化的建設者，要一視同仁、平等對待。弘揚企業(yè)家精神。
2020年政府工作報告提出：優(yōu)化民營經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。保障民營企業(yè)平等獲取生產(chǎn)要素和政策支持，清理廢除與企業(yè)性質掛鉤的不合理規(guī)定。限期清償政府機構拖欠民營和中小企業(yè)款項。構建親清政商關系。
2019年政府工作報告提出：堅持“兩個毫不動搖”，鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展。按照競爭中性原則，在要素獲取、準入許可、經(jīng)營運行，政府采購和招投標等方面，對各類所有制企業(yè)平等對待。
2018年政府工作報告提出：堅持“兩個毫不動搖”，堅持權利平等、機會平等、規(guī)則平等。構建親清新型政商關系，健全企業(yè)家參與涉企政策制定機制。激發(fā)和保護企業(yè)家精神。
我們關注到，去年底的中央經(jīng)濟工作會議上特別提出了這句話：“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”。
我國憲法規(guī)定：
“國家在社會主義初級階段，堅持公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度。”“在法律規(guī)定范圍內的個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟等非公有制經(jīng)濟，是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分。國家保護個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟等非公有制經(jīng)濟的合法的權利和利益。國家鼓勵、支持和引導非公有制經(jīng)濟的發(fā)展，并對非公有制經(jīng)濟依法實行監(jiān)督和管理。”
作為國家的根本大法，憲法為“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”提供了最權威的法律依據(jù)。
我國民法典明確：
“國家堅持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，按勞分配為主體、多種分配方式并存，社會主義市場經(jīng)濟體制等社會主義基本經(jīng)濟制度。國家鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，鼓勵、支持和引導非公有制經(jīng)濟的發(fā)展。國家實行社會主義市場經(jīng)濟，保障一切市場主體的平等法律地位和發(fā)展權利。”
作為一部固根本、穩(wěn)預期、利長遠的基礎性法律，民法典為“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”提供了最基本的法律遵循。
我國經(jīng)濟社會發(fā)展事實告訴我們：
民營企業(yè)貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量。
此“56789”，為“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”提供了最現(xiàn)實的發(fā)展支撐。
為此，在今年全國政協(xié)會議上，我提交了一個“關于切實推進‘從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來'的提案”，建議：
一是，把保障民營企業(yè)家人身權益落在實處。
對民營企業(yè)家涉嫌刑事犯罪的，檢察機關在審查批捕時應保障其辯護律師的知情權，充分聽取律師意見。對于律師提出的羈押必要性審查申請，檢察機關應認真聽取。對已經(jīng)逮捕的涉嫌犯罪民營企業(yè)家，有不需要繼續(xù)羈押情形發(fā)生的，應依法建議釋放或者變更強制措施。
依法規(guī)范使用指定居所監(jiān)視居住的強制措施。對此措施，不應違法多次使用、變更管轄連續(xù)使用、超過法定期限延長使用；應嚴格適用條件，依法通知被監(jiān)視居住人的家屬，保障律師的知情權、會見權以及被監(jiān)視居住人的通信權，不得將此異化為變相羈押。
完善涉案企業(yè)合規(guī)改革試點并全面推開。堅持依法保障企業(yè)權益與促進守法合規(guī)經(jīng)營并重，完善合規(guī)必要性審查，優(yōu)化第三方機制管委會及專業(yè)人員庫，加強對合規(guī)計劃制定及執(zhí)行審查把關，健全第三方監(jiān)督評估機制，制定類案合規(guī)辦案指引，規(guī)范檢察與行政、審判機關對接協(xié)調機制，實現(xiàn)治罪與治理并重，促進系統(tǒng)治理、訴源治理。
二是，把責任追究機制落在實處。
對于辦案機關侵害民營企業(yè)及企業(yè)家合法權益的，檢察機關應該充分發(fā)揮法律監(jiān)督職能，依法嚴肅追究相關機關和人員的責任。
建議在2023年開展一次有關民營企業(yè)司法環(huán)境的專項檢查，監(jiān)督司法機關保障民營企業(yè)權益司法政策的落實情況，重點抽查社會影響大、群眾反響強的民企刑案、人身羈押、財產(chǎn)查封，以及再審申請、合規(guī)制度試點等內容。
三是，把推進制定民營企業(yè)基本法落在實處。
建議推進制定《中華人民共和國民營企業(yè)法》。將競爭中性、要素獲取、準入許可、經(jīng)營運行、政府采購和招投標等相關制度上升至法律高度，把侵犯民營企業(yè)和企業(yè)家不法行為的責任追究予以法律化，從而真正發(fā)揮法治在落實“兩個毫不動搖”中的基礎作用。
二
說到資本市場改革，我國資本市場發(fā)展尤其是注冊制改革蹄疾步穩(wěn)，成效卓著。在此背景下，民營經(jīng)濟利用資本市場發(fā)展契機正好，時不我待。
于是我們分析，注冊制背景下，民營企業(yè)為什么要上市？企業(yè)上市要不要審？上市公司應具備什么素質？民營企業(yè)應遵守什么樣的金融底線？
在這里，我們從企業(yè)的本質是什么說起。我國民法典第七十六條規(guī)定：“以取得利潤并分配給股東等出資人為目的成立的法人，為營利法人。”
可見，作為營利法人，企業(yè)是必須要營利的，即取得利潤、分配利潤。當然，這并不排除其應當承擔的社會責任，所以民法典第八十六條規(guī)定：“營利法人從事經(jīng)營活動，應當遵守商業(yè)道德，維護交易安全，接受政府和社會的監(jiān)督，承擔社會責任。”
所以，民營企業(yè)上市， 對其作為一個營利法人而言，是其健康發(fā)展、規(guī)范發(fā)展、高質量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的必要選擇、必由之路。
可謂：融資發(fā)展，如虎添翼；法人治理，行穩(wěn)致遠；信息披露，規(guī)范運行；股權激勵，同舟共濟；企業(yè)信用，增值賦能；人才戰(zhàn)略，近悅遠來。
我國證券法規(guī)定，企業(yè)發(fā)行上市應“符合條件”“報經(jīng)注冊”。應當說，注冊制下，企業(yè)上市不是審不審的問題，關鍵是審什么、誰來審、怎么審。
注冊制下，首先規(guī)定了“板塊定位”。如主板，突出“大盤藍籌”特色，重點支持業(yè)務模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質企業(yè)。
科創(chuàng)板則面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略、擁有關鍵核心技術、科技創(chuàng)新能力突出、主要依靠核心技術開展生產(chǎn)經(jīng)營、具有穩(wěn)定的商業(yè)模式、市場認可度高、社會形象良好、具有較強成長性的企業(yè)。
創(chuàng)業(yè)板則是深入貫徹創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，適應發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢。主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。
同時，規(guī)定了發(fā)行條件，如持續(xù)經(jīng)營、會計規(guī)范、業(yè)務完整、企業(yè)合規(guī)等。但無論如何，民營企業(yè)上市應把握上市公司具備的基本素質。基于多年為企業(yè)發(fā)行上市提供法律服務的經(jīng)驗，我將其概括為“三性”“四能力”，即規(guī)范性、獨立性、持續(xù)性；獨立經(jīng)營能力、獨立盈利能力、持續(xù)經(jīng)營能力、持續(xù)盈利能力。
對于規(guī)范性而言，要連續(xù)性地看：設立、增資、轉讓、交易、運營、存續(xù)……還要多面化地看：工商、稅務、土地、環(huán)保、外資、海關、國資、財務、勞動、安全、市場、數(shù)據(jù)、知識產(chǎn)權……也要延伸式地看：控股股東、高管人員、下屬機構……
對于獨立性，要關注其獨立經(jīng)營能力、獨立盈利能力；對于持續(xù)性，則關注其持續(xù)經(jīng)營能力、持續(xù)盈利能力。
民營企業(yè)到底還應遵守什么樣的金融底線？我覺得幾位領導說得到位：
做生意是要有本錢的，借錢是要還的，投資是要承擔風險的，做壞事是要付出代價的。
——劉鶴
金融的本質：為有錢人理財，為缺錢人融資；信用、杠桿、風險的關系，設計一個信用可靠、風險較小、不容易壞賬的杠桿比；為實體經(jīng)濟服務。
——黃奇帆
高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。一旦發(fā)現(xiàn)承諾高回報的理財產(chǎn)品和投資公司，就要相互提醒、積極舉報。
——郭樹清
最后，期待民營企業(yè)充分認識資本市場功能，特別是注冊制下資本市場改革發(fā)展對民營企業(yè)高質量發(fā)展帶來的機遇，充分理解上市公司本質屬性和金融底線，充分利用資本市場做強做大，為中國經(jīng)濟高質量發(fā)展貢獻不可或缺不可替代的力量！
（這是作者今年4月14日在由上海證券報·中國證券網(wǎng)、浙商證券聯(lián)合主辦的“春風喚雨 聚勢而生——第61屆中國資本市場高級研討會暨上證春季所長論壇”上的發(fā)言主要內容整理）
