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上證報中國證券網訊（記者 馬嘉悅）2月20日，知名百億級量化私募寧波靈均被深交所和上交所譴責并限制交易的消息引發市場關注。記者采訪獲悉，近日，該私募剛剛發布了《策略運作情況說明》，對于旗下產品近期的大幅回撤表示歉意，可謂是業績與合規雙“翻車”。
2月20日，深交所發布公告稱，今年以來，寧波靈均已多次因異常交易行為被深交所采取書面警示等監管措施，但其仍未改正，繼續發生異常交易行為。因此，深交所決定從2024年2月20日起至2月22日止對寧波靈均名下相關證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在該所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。
2月19日，深交所在交易監控中發現，9:30:00至9:30:42，寧波靈均名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構成了《深圳證券交易所交易規則》第6.2條第六項規定的異常交易行為。
上交所也表示，2月19日9:30:00至9:31:00，寧波靈均管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時快速下挫，違反了《上海證券交易所交易規則》中“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響本所系統安全或者正常交易秩序”規定。
“深交所已經書面警示多次還不改正，足見該公司合規層面仍存提升空間。”滬上一位私募人士坦言。
事實上，除了合規“亮紅燈”，寧波靈均今年以來業績也頗為慘淡。私募排排網最新統計數據顯示，截至2月20日，該公司旗下多只產品今年以來回撤超15%。
寧波靈均在《策略運作情況說明》中表示，本輪市場環境的風險主要原因在于，組合在中證500和1000指數成份股內的配置不足，后續公司會重點提升成份股內的模型預測水平，目前模型整體風控收得都非常緊，多頭端各項風控指標已經調整到了0.3個標準差之內。
“對于此次策略表現不佳，我們首先表示誠摯的歉意，后續公司會繼續加強模型迭代，增強股票預測能力，做好策略收益與風險的平衡，重點提升針對成份股內股票的超額預測水平。同時，公司模型增加了盤中訂單修改功能，爭取超額早日恢復。”寧波靈均表示。
事實上，去年以來多家頭部私募業績與合規雙雙“亮紅燈”，在業內人士看來，伴隨監管政策的持續細化，私募行業正加速構建優勝劣汰的良性生態體系，未來私募管理人不僅要提升專業能力，還要守住合規底線，規范展業，才能贏得投資人的長期信任。
