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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 魏雨田）近日，私募排排網(wǎng)最新公布數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月22日，約五成私募產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益。其中，債券策略私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)最佳，業(yè)績(jī)均值為8.55%，更有超八成債券策略私募產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益。展望債市后市機(jī)會(huì)，業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)債市將繼續(xù)以震蕩偏暖為主，可配置短久期利率債。
具體來看，截至12月22日，有業(yè)績(jī)記錄的19831只私募證券產(chǎn)品今年來收益均值為-1.59%，其中9278只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為46.79%。不過，債券策略私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)最佳，有超八成產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益。數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，有業(yè)績(jī)記錄的1583只債券策略私募產(chǎn)品今年以來的收益均值為8.55%，其中1298只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為82%。
期貨及衍生品策略私募產(chǎn)品的業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)僅次于債券策略私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)。截至12月22日，有業(yè)績(jī)記錄的2280只期貨及衍生品策略私募產(chǎn)品今年以來的收益均值為2.93%，其中1304只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為57.19%。
今年以來，A股市場(chǎng)震蕩加劇，股票策略私募產(chǎn)品整體表現(xiàn)欠佳。截至12月22日，有業(yè)績(jī)記錄的12480只股票策略私募產(chǎn)品今年以來收益均值為-3.96%，其中實(shí)現(xiàn)正收益產(chǎn)品數(shù)量為4880只，占比為39.1%。
展望后市，陜國(guó)投信托分析稱，當(dāng)前資金利率邊際下行，債市小幅上漲，但特殊再融資債、國(guó)債發(fā)行加速，加上年末資金面偏緊，收益率下行空間有限，預(yù)計(jì)債市將繼續(xù)以震蕩偏暖為主，收益率曲線或延續(xù)走陡形態(tài)。談及債市后市機(jī)會(huì)，陜國(guó)投信托表示：“短端利率處于較高歷史分位，而長(zhǎng)端利率處于較低歷史分位，短端利率下降空間更大，建議利率債配置向短久期集中。城投債仍可作為信用債重點(diǎn)配置品種，短端可適當(dāng)拉長(zhǎng)久期，中長(zhǎng)端采取信用下沉策略，把握高債務(wù)率地區(qū)信用挖掘的機(jī)會(huì)。”陜國(guó)投信托表示。
西部信托表示，城投債投資領(lǐng)域，或可尋求低評(píng)級(jí)城投債的超額收益，后續(xù)城投債的區(qū)域利差也將逐漸收窄。而從供給角度來看，未來城投債供給壓降趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)。臨近年末，資金面的擾動(dòng)對(duì)城投債短期表現(xiàn)帶來一定的不確定性，可適度關(guān)注中短久期的弱區(qū)域城投債品種。
