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政府引導(dǎo)基金在私募股權(quán)領(lǐng)域正發(fā)揮日漸重要的引領(lǐng)作用。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在私募股權(quán)領(lǐng)域，今年以來(lái)政府類資金的出資規(guī)模在各類出資機(jī)構(gòu)中占比最大，國(guó)資背景管理人所管私募股權(quán)基金的總規(guī)模占市場(chǎng)整體比例超過(guò)五成。此外，企業(yè)投資者的出資行為也十分活躍，在出資次數(shù)上排名第一。從投資方向來(lái)看，半導(dǎo)體及電子設(shè)備、IT、生物醫(yī)療三大領(lǐng)域吸引了較多資金。
上海中移數(shù)字轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）于近日成立，并以私募基金形式從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。據(jù)天眼查，該合伙企業(yè)由中國(guó)移動(dòng)旗下中移資本控股有限責(zé)任公司、中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期股份有限公司、上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）、浦和創(chuàng)（上海）管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）共同出資，出資額為43.74億元。其中，浦和創(chuàng)（上海）管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。這標(biāo)志著中國(guó)移動(dòng)聯(lián)手國(guó)調(diào)基金和上海國(guó)資共同成立的大型私募基金正式落地。
今年以來(lái)，在各類活躍LP（有限合伙人）出資機(jī)構(gòu)中，政府類資金日漸增多。執(zhí)中ZERONE數(shù)據(jù)顯示，2023年10月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）備案的私募股權(quán)投資基金共有444只，共計(jì)521家機(jī)構(gòu)LP出資參與備案的基金，認(rèn)繳資本為792.5億元。從出資規(guī)模來(lái)看，政府類資金LP是主流，認(rèn)繳總額為438.13億元，占當(dāng)月總出資額的55%。
“今年千億級(jí)政府引導(dǎo)基金已成為標(biāo)配，各地的政府資金已成為VC/PE機(jī)構(gòu)的主力?！鄙虾Ｄ硠?chuàng)投機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)表示。
除了政府類資金，企業(yè)投資者的出資熱情也較高。從中基協(xié)10月備案基金的機(jī)構(gòu)LP出資結(jié)構(gòu)來(lái)看，企業(yè)投資者出資活躍度最高，在總計(jì)535次出資中，企業(yè)投資者共出資205次，占比38%。這其中不乏上市公司的身影，有的上市公司更是做起了跨界投資。
比如，11月30日恒基達(dá)鑫公告稱，公司子公司恒投創(chuàng)投擬參與投資贛江新區(qū)博啟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名），并認(rèn)繳4000萬(wàn)元出資份額，占出資總額的8%。
恒基達(dá)鑫是一家第三方石化物流服務(wù)提供商，公司的主業(yè)為裝卸業(yè)務(wù)和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)。對(duì)于該只基金的投資范圍，恒基達(dá)鑫表示，將重點(diǎn)投資中醫(yī)藥、體外診斷、類器官、創(chuàng)新藥等細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，以及結(jié)合賦能大健康產(chǎn)業(yè)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)、5G技術(shù)與大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)項(xiàng)目。
專業(yè)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)目前關(guān)注哪些領(lǐng)域及細(xì)分賽道？謝諾辰途投資表示，公司近年來(lái)在新能源、半導(dǎo)體和新材料、醫(yī)療健康、人工智能四大賽道的產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行了重點(diǎn)布局。新能源板塊中，更關(guān)注新能源汽車核心零部件以及智能化和網(wǎng)聯(lián)化板塊。半導(dǎo)體和新材料領(lǐng)域則以芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試三大產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)為主。此外，隨著全球智能時(shí)代的加速到來(lái)，醫(yī)療行業(yè)正加速進(jìn)入數(shù)智化時(shí)代，醫(yī)學(xué)是人工智能應(yīng)用中最有可能率先實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的細(xì)分領(lǐng)域，AI+醫(yī)療有望助力生物醫(yī)學(xué)開啟全新時(shí)代。
專注于消費(fèi)賽道的棧道資本創(chuàng)始人吳志偉表示，看好未來(lái)的消費(fèi)行業(yè)。吳志偉認(rèn)為，隨著我國(guó)人口老齡化程度的不斷加深及相關(guān)養(yǎng)老政策的持續(xù)落地，養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老用品、養(yǎng)老保健及部分養(yǎng)老醫(yī)療與消費(fèi)結(jié)合的領(lǐng)域會(huì)迎來(lái)投資機(jī)遇。與此同時(shí)，作為能夠?qū)菇?jīng)濟(jì)周期的消費(fèi)品類，大健康、戶外運(yùn)動(dòng)及寵物經(jīng)濟(jì)等也值得重點(diǎn)關(guān)注。
清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資案例達(dá)6510起，投資金額達(dá)5070.94億元。從投資端來(lái)看，資金進(jìn)一步向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技型企業(yè)聚集，其中半導(dǎo)體及電子設(shè)備、IT、生物醫(yī)療三大領(lǐng)域的投資案例數(shù)與總金額分別占比63%和52.3%。
