收藏
機構對新能源板塊的關注度正顯著提升。近期出爐的百億級私募產品月報顯示，部分機構逆勢布局了新能源板塊。
在業內人士看來，由于前兩年的快速發展，新能源板塊存在產能過剩的預期，后續或難以出現整體行情，但經過前期調整，儲能、光伏、鋰電材料等細分領域逐步顯現布局機會。
部分百億級私募提前埋伏新能源，甚至逆勢布局。
正圓投資近期發布的產品月報顯示，截至4月底，組合行業配置聚焦“碳中和”主題下的光伏賽道。
今年4月底，光伏硅片龍頭企業TCL中環披露一季報，正圓壹號私募投資基金現身前十大股東名單。從產品凈值走勢來看，5月以來該產品凈值表現與TCL中環股價走勢趨同，大概率依舊重倉該標的。
合遠私募創始人管華雨在月報中也分析稱，經歷了一個多季度的主題投資發酵后，原本的低估值板塊實現重估，去年機構持股集中度較高的熱門板塊則開始分化，部分行業和龍頭股業績增長表現良好但估值不斷壓縮，目前大多處于歷史估值區間的中下分位處，性價比日益突出。
5月17日，反射膜行業龍頭企業長陽科技發布的公告顯示，截至5月11日，高毅資產首席投資官鄧曉峰管理的產品持有公司563.9萬股，迎水投資旗下產品共計持有873萬股。相比一季度末，盡管該股股價回調，但上述兩家百億級私募持股數量并未發生變化。
5月12日，長陽科技發布公告稱，公司擬投資建設“年產4億平方米儲能和動力汽車用鋰離子電池隔膜項目”，加碼鋰電池隔膜產能。
在機構關注度提升、百億級私募埋伏的背景下，近期新能源板塊有所反彈。截至5月17日，新能源指數近一周漲超5%。
后市該板塊是否有望“重整旗鼓”？在多位業內人士看來，由于產生過剩問題，新能源板塊或難現普漲，但其中結構性機會值得關注。
“隨著新能源車滲透率達到較高水平，我們會從過去的板塊投資轉向個股選擇，優選發展確定性更強的優質個股。清潔能源當下仍是高景氣行業，行業供給競爭加劇等隱憂已充分體現在股價調整中，因此，行業內具備比較優勢的公司已迎來布局機會。”相聚資本研究總監、基金經理余曉暢坦言。
止于至善投資研究部彭進京也認為，新能源車逐步進入中低速增長階段，可以優選供應相對緊缺、技術壁壘高的龍頭企業。具體來看，高鎳正極、硅基負極、濕法隔膜、高性能電池等細分板塊是行業未來技術發展的方向，其中估值相對合理的優質標的值得關注。
建泓時代投資總監趙媛媛則表示，在新能源車增速趨緩的背景下，能夠為新能源車降本增效的細分行業板塊，如一體化壓鑄、復合集流體等值得關注。與此同時，在清潔能源行業中，儲能及智能電網增長空間相對更大，N型電池、鈣鈦礦等新技術路線可密切跟蹤。
