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債券基金整體表現(xiàn)良好。截至11月30日，中長(zhǎng)期純債基金和短期純債基金今年以來(lái)平均回報(bào)分別為3%和2.8%
2023年僅剩最后一個(gè)月，在前十一個(gè)月中，受A股震蕩調(diào)整影響，權(quán)益類基金表現(xiàn)欠佳，而債券基金普遍上漲，成為廣大投資者青睞的“避風(fēng)港”。
Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，今年以來(lái)普通股票型基金和偏股混合型基金平均回報(bào)分別為-9.50%和-11.34%。在含權(quán)益資產(chǎn)的公募產(chǎn)品中，除了QDII、量化等少數(shù)產(chǎn)品，其他產(chǎn)品或多或少都出現(xiàn)了虧損。
與權(quán)益類產(chǎn)品形成鮮明反差，債券類基金整體表現(xiàn)良好。截至11月30日，中長(zhǎng)期純債基金和短期純債基金今年以來(lái)平均回報(bào)分別為3%和2.8%，混合債券一級(jí)基金平均回報(bào)為2.21%，含部分權(quán)益?zhèn)}位的二級(jí)債基平均回報(bào)雖然只有0.07%，但仍然保持了正收益。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，今年以來(lái)主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模已縮水超5000億元，較去年底減少近15%?！肮淌?”產(chǎn)品的規(guī)模也遭遇縮水，唯一逆勢(shì)增長(zhǎng)的是指數(shù)基金。
今年前三季度，固收類基金規(guī)模增長(zhǎng)7717億元，較去年底增幅達(dá)12%。其中，短債類基金增幅最為顯著，去年底規(guī)模僅為6010億元，到了今年三季度規(guī)模達(dá)到8830億元，增幅高達(dá)47%。
為什么債券基金特別是短債基金今年以來(lái)受到投資者的青睞，規(guī)模不斷增長(zhǎng)？某績(jī)優(yōu)債券基金經(jīng)理告訴記者，受保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)、定期存款利率持續(xù)降低、貨幣基金收益率走低、權(quán)益市場(chǎng)相對(duì)低迷等因素影響，普通投資者的投資渠道大幅縮減。作為短期理財(cái)工具，短債基金能夠較好地兼顧收益性和流動(dòng)性，因此再度受到投資者的青睞。
分析短債基金的業(yè)績(jī)成因，該基金經(jīng)理表示，今年前三季度債券市場(chǎng)持續(xù)走牛為債券基金的回報(bào)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。展望后市，他認(rèn)為債市大概率仍將保持偏震蕩狀態(tài)，但從定價(jià)上來(lái)看，短端估值偏低，未來(lái)半年內(nèi)仍然具有較好的投資機(jī)會(huì)。
那么，投資者該如何挑選高性價(jià)比的短債基金？天弘安恒60天滾動(dòng)持有短債基金經(jīng)理王順利表示，靠譜的短債基金高度重視風(fēng)險(xiǎn)收益比，所以投資者在挑選短債基金時(shí)應(yīng)首先關(guān)注產(chǎn)品的夏普比率和最大回撤。
