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2023年，基金代銷行業(yè)優(yōu)勝劣汰趨勢(shì)變得更為明顯。有的代銷機(jī)構(gòu)主動(dòng)“離場(chǎng)”，也有的在“加碼”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年四季度以來，注銷基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)有近10家。與此同時(shí)，非貨保有規(guī)模靠前的機(jī)構(gòu)卻在努力“爭(zhēng)上游”，通過挖掘自身稟賦獲得更高的市占率。
隨著監(jiān)管趨嚴(yán)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，越來越多的代銷機(jī)構(gòu)選擇了退場(chǎng)。10月以來，尚智逢源（北京）基金銷售有限公司、鳳凰金信（海口）基金銷售有限公司、和諧保險(xiǎn)銷售有限公司、上海尚善基金銷售有限公司等機(jī)構(gòu)均被注銷了公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證，且其注銷系出于主動(dòng)申請(qǐng)。
Choice數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前基金代銷行業(yè)的首尾差距已愈發(fā)顯著，落后機(jī)構(gòu)的生存空間狹窄。在一些頭部機(jī)構(gòu)代銷基金數(shù)量超9000只的情況下，代銷基金數(shù)僅為個(gè)位數(shù)的機(jī)構(gòu)竟有118家，許多機(jī)構(gòu)的基金代銷業(yè)務(wù)已名存實(shí)亡。
近期的公告顯示，平安基金、長盛基金、德邦基金等基金公司均與一些基金代銷機(jī)構(gòu)解除了銷售合作關(guān)系。“取消銷售合作有多種原因，可能是因?yàn)榇N機(jī)構(gòu)銷量欠佳，也可能因其被監(jiān)管處罰、存在風(fēng)險(xiǎn)，或是其牌照已被注銷等。”有基金公司人士說。
一邊是艱難生存的代銷機(jī)構(gòu)被陸續(xù)淘汰，一邊是“爭(zhēng)上游”戲碼頻頻上演，許多代銷機(jī)構(gòu)通過挖掘自身的稟賦試圖爭(zhēng)取更高的行業(yè)占比。
近期，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的基金銷售保有規(guī)模“百強(qiáng)”榜單顯示，截至今年三季度末，頭部基金代銷機(jī)構(gòu)的位置仍然穩(wěn)固，但行業(yè)占比集中度卻呈現(xiàn)小幅下降。前20名代銷機(jī)構(gòu)的非貨保有總規(guī)模在前百名中的占比為73.83%，較二季度末時(shí)的74.71%下降了0.88個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)一些代銷機(jī)構(gòu)來說，若能找到差異化競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)方向，或“仍可一搏”。以多家券商機(jī)構(gòu)為例，數(shù)據(jù)顯示，中信證券三季度非貨保有規(guī)模為1900億元，較二季度末增加了近200億元；華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券等非貨保有規(guī)模靠前的機(jī)構(gòu)也在今年ETF受到追捧的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)了保有規(guī)模的逆勢(shì)增長。
公募基金的機(jī)構(gòu)代銷業(yè)務(wù)亦成為另一些基金代銷機(jī)構(gòu)的發(fā)力方向。數(shù)據(jù)顯示，三季度末，主攻機(jī)構(gòu)代銷業(yè)務(wù)的基煜基金非貨保有規(guī)模為1653億元，環(huán)比小幅增長；好買基金也在三季度報(bào)中表示，2023 年前9個(gè)月營業(yè)收入的同比增幅約為16%，主要是因?yàn)槠浣鼉赡甏罅ν卣箼C(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致了相關(guān)業(yè)務(wù)的存量增加。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來各類代銷機(jī)構(gòu)還需從各自的資源稟賦出發(fā)，尋找到合適的定位和發(fā)力方向，并加大投資者服務(wù)的力度，提升用戶忠實(shí)度，以應(yīng)對(duì)日益激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
