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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 陳玥）隨著基金中期報(bào)告的披露完畢，績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理對(duì)后市的思考和操作也浮出水面。
泓德基金副總經(jīng)理、研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理秦毅表示，經(jīng)濟(jì)修復(fù)轉(zhuǎn)弱下政策層面更加積極，經(jīng)濟(jì)有望走出預(yù)期與現(xiàn)實(shí)的低谷?！罢w看下半年政策重心或?qū)谋Ｕ瞎┙o轉(zhuǎn)向擴(kuò)大需求，地產(chǎn)重在調(diào)降房貸利率、因城施策放松管控，釋放剛需和改善性需求；基建重在加快發(fā)債、出臺(tái)增量工具；制造業(yè)重在降本增效、修復(fù)利潤(rùn)率；消費(fèi)重在穩(wěn)定就業(yè)、增加收入。”
展望下半年，秦毅認(rèn)為，市場(chǎng)預(yù)期目前過于悲觀，目前經(jīng)濟(jì)實(shí)際上已經(jīng)接近底部區(qū)間，往后看，經(jīng)濟(jì)有望逐漸向上，市場(chǎng)或相較基本面提前轉(zhuǎn)好。經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇過程中，會(huì)有一定的波動(dòng)和反復(fù)，3-5月的宏觀數(shù)據(jù)也印證了這一過程?！叭欢?，我們也可以看到一些積極的變化正在發(fā)生：一方面，政策端發(fā)力明顯，從降息開始，穩(wěn)增長(zhǎng)政策會(huì)持續(xù)出臺(tái)；另一方面，預(yù)計(jì)三季度庫存會(huì)見底，補(bǔ)庫需求疊加經(jīng)濟(jì)自然觸底回升，下半年經(jīng)濟(jì)會(huì)迎來逐漸復(fù)蘇?！鼻匾惚硎?。
秦毅表示，未來重點(diǎn)關(guān)注和投資的板塊包括四大方面。首先是化工、有色金屬等受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重資產(chǎn)周期行業(yè)；其次是食品飲料為代表的消費(fèi)板塊；再次是醫(yī)藥等估值處于歷史底部的板塊；最后是汽車零部件、新能源、科技等成長(zhǎng)性板塊。具體而言，汽車零部件方面，隨著新能源車崛起，國(guó)產(chǎn)品牌占比大幅提升，對(duì)于國(guó)內(nèi)汽車零部件的國(guó)產(chǎn)化帶來了持續(xù)的推動(dòng)力。新能源方面，尤其是光伏，由于硅料價(jià)格從年初以來大幅下跌，組件從年初的1.9元跌到現(xiàn)在的1.3元，較大可能會(huì)激發(fā)下游裝機(jī)需求。
科技方面，秦毅認(rèn)為，隨著ChatGPT的問世，科技板塊有望成為未來長(zhǎng)期的投資主線。盡管目前許多科技標(biāo)的仍處于主題投資階段，并未在業(yè)績(jī)上得到體現(xiàn)，但這一輪由大模型帶來的通用人工智能的爆發(fā)，將在未來10年的維度極為深刻地影響經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行的方方面面，也會(huì)帶來持續(xù)且空間巨大的投資機(jī)會(huì)。
