4月新基金發行市場出現較大轉變。一邊是偏股基金發行降至冰點,本月啟動募集的權益基金目前尚無一只成立,同時延長募集期、發行失敗的基金也在迅速增多,另一邊是多家公募轉戰固收市場,固收類產品成為基金公司與銀行渠道力推的品類。
偏股基金發行降至冰點
無論新成立基金數量還是募集規模,4月數據均處于近一年以來的低位,延長募集期的基金扎堆出現。
Wind統計顯示,按照基金認購日統計,截至4月16日,4月以來僅有3只新發基金成立(各份額合并統計),全部為債券型基金,股票型基金和混合型基金均尚未有新品成立。若以基金成立日作為統計標準,4月以來有42只基金成立,募集總金額462.69億元,較今年前3月呈斷崖式下滑態勢。其中主動偏股混合基金僅10只,發行規模在同期發行總規模中占比13%。
按單只產品募集規???,這些偏股混合基金平均發行規模僅6.01億元。其中7只產品首發規模在2億至5億之間,發行規模最大的基金是4月12日成立的東方紅遠見價值,成立規模22.5億元。
對比而言,即使在基金發行顯著降溫的3月份,以基金成立日作為統計標準,也有合計92只主動偏股基金成立,發行規模1615.99億元,單只基金發行規模接近18億元,其中僅偏股混合型基金就有74只,合計募資1419.76億元,占當月成立總規模的半壁江山。
與此同時,一些正在發行的基金成為“發行困難戶”。僅4月16日當天,就有兩只主動偏股基金發布公告延長募集期。據記者統計,4月以來已有12只基金宣布延長募集期,偏股基金占絕對主力。另一方面,今年以來發行失敗基金數量已達8只,其中一半為偏股混合基金。
基金公司轉戰固收市場
投資者心態轉謹慎,基金公司也趁機轉戰固收市場,無論新基金發行檔期安排還是營銷推介,都將固收類產品放在重要位置。
4月以來成立的基金中,募集金額前10的基金中有7只為偏債型基金和二級債基。其中二級債基易方達悅安一年持有發行規模140億元,中長期純債基金浦銀安盛盛華一年定開募集金額80億元,南方譽享一年持有成立規模達32億元。
具體來看,這些4月以來新成立的基金中股票型基金發行規模占比不到6%,且均為指數型基金?;旌闲突鸢l行規模占比33.37%。21只混合型基金合計募資154.66億元,其中10只基金為偏債混合型基金,發行總規模88.59億元,在所有混合型基金發行總規模中占比近六成。另外,11只債券型基金發行總規模281.54億元,占比達60.75%,較前三月6.59%、10.13%、15.93%的比例陡然攀升。
從基金公司后續發行計劃來看,固收類基金顯著增多,與前三個月偏股基金一邊倒的局面形成鮮明對比。
一位公募營銷人士表示,春節過后A股市場寬幅震蕩,公司原本想要限額發行兩只主動偏股基金,現在也降低了發行目標,取消了募集規模限制,“現階段新基金能成立就很不容易,因此公司也順勢降低預期。接下來將推出一只采取‘固收+’策略的基金”。
記者注意到,傾向于做絕對收益的基金公司目前也趁勢推出了固收新品類。4月9日,易方達穩鑫30天滾動持有短債基金公告基金合同生效。該基金僅在4月6日發售一日即提前結束募集,募集規模4.4億。另外,目前富國安泰90天滾動持有短債基金正在發行。