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7月22日，公募基金二季報落下帷幕，基金產品的持倉情況和投資路徑也隨之浮出水面。整體而言，二季度走勢相對穩健的白酒等大消費股以及高景氣度的新能源等賽道，是重點加倉的方向。
光大證券：哪些行業被錯殺或未來有望獲得公募基金加倉？歷史上看，公募基金對于行業配置的選擇多與景氣度相關，短期被錯殺或未來有望底部反轉的行業或最為值得關注。一方面，包括醫藥、家電等業績表現不錯但二季度有所減倉的行業或存在被錯殺的可能。另外一方面，業績仍處于底部，但未來有望反轉的行業，部分線下消費行業已有所體現，房地產、農業等或是未來值得關注的方向。
具體配置方向上包括三條主線：1、消費，2、穩增長，3、港股恒生科技指數。
中信證券：2022Q2公募基金季報披露完畢，電子行業持倉規模環比降低，重倉集中度有所下降。建議重點關注1、創新增量藍海：尋找純增量下游市場（1）汽車電子行業成長趨勢確立，關注智能化與電動化相關機會（感知、決策、執行、應用四大環節）（2）AIoT端：重點關注智能手表以及VR創新；2、業績成長細分：尋找存量市場中的增量細分（1）半導體板塊核心關注業績同比增長確定性高的公司，“重資產”看受益國產替代的半導體設備公司，“大芯片”看客戶優質且具備全球競爭力的核心芯片廠商，“小芯片”看穩健成長替代份額的MCU和模擬IC廠商；（2）手機市場全球出貨量料維持平穩，品牌端關注份額變化，產業鏈端關注折疊屏機遇。推薦標的包括北方華創、盛美上海、中微公司、士蘭微、斯達半導、兆易創新、恒玄科技、中芯國際、華虹半導體、瀾起科技、韋爾股份、晶晨股份、歌爾股份、舜宇光學科技、長信科技、傳音控股、東山精密、橫店東磁等。
國盛證券：基金二季度調倉四大看點：1：權益倉位普遍抬升，臨近歷史峰值; 2：風險偏好 V 型反轉，疫后復蘇與高景氣成機構加倉主線；3：持倉“擁擠”壓力由個股轉向行業；4：成長板塊持倉顯著分化，醫藥倉位降至近十年底部。
