收藏
山西證券：市場上行仍有較大的壓力，連續的弱反彈不改中期調整的趨勢。當前A股已經進入中報的密集披露期，主要需要關注以下三方面：一是政治因素尤其是臺海問題會否導致中美脫鉤乃至中美沖突進一步升級；二是穩增長基調下移背景下，政治局會議不再強調確保5.5%的GDP增速目標，轉為“保持經濟運行在合理區間，力爭實現最好結果”，下半年經濟下行壓力會否繼續增加；三是MLF下調利率后流動性能否顯著改善。我們傾向于認為，A股中長期看有收獲結構性行情的基礎，但短期來看，市場調整壓力仍在，近期周期股和成長股共振帶領的指數反彈更多是中報預期帶來的短暫修復，持續性存疑。建議重點關注和布局盈利能力強、具有較優防御能力及估值修復空間的大盤價值股和行業龍頭，同時，隨著中報預期的逐漸明朗，持續關注高成長的軍工、新能源和大科技板塊。
網信證券：近期市場整體呈現結構性行情，股指上攻意愿不強，關注權重板塊及股指下方均線支撐。操作上，輕指數重個股，回避結構性風險，合理調控倉位，把握板塊輪動節奏。適當關注水泥、托育服務、錫業、煤炭、機場、影視、傳感器、中尼鐵路、消費電子、知識產權等板塊個股機會，注意回避高位股、解禁減持、自動駕駛、機器人、半導體、EDA、軍工等板塊調整壓力。
川財證券：總體來看，當前國內經濟復蘇仍需進一步鞏固，后市方面，貨幣政策和財政政策有望更精準發力，關注國家戰略支持方向和紓困政策支持行業。方向上，短期來看，關注具備“國產替代”邏輯的高端芯片、計算機板塊，中長期關注電力產業鏈、軍工、數字經濟等方向。
國盛證券：宏觀上，國內疫情時有發生，7月社融數據大跌，經濟基本面較弱，但央行超預期降低MLF利率，資金面持續維持較為寬松狀態；微觀上，指數近期持續反彈，雖然在關鍵點位一直圍而不攻，但板塊良性輪動，待市場出現新主線，則指數有望走出新一波強勢反彈行情。操作上，指數若維持震蕩格局，同時板塊良性輪動，則依然可積極做多。策略上以控制倉位低吸調整的強勢板塊為主，謹慎追高，待市場出現新主線再加大倉位參與指數主升行情，可重點關注新能源車、光伏等趨勢賽道板塊核心個股的低吸機會。
東方財富證券：海外方面，美國7月份通脹同比增速8.5%開始環比回落，加息預期得到大幅緩解，美債收益率處在2.89%區間年內難創新高，全球加息潮預期大幅下降風險偏好回升，北向資金也在8月11日出現124億元大幅買入，權益市場回暖延續。本周歐洲對俄禁煤令生效，帶動A股煤炭、石化板塊全面景氣預期抬升和估值上修，歐洲能源安全問題將繼續帶動新能源和傳統能源行業持續高景氣。臺海局勢長期緊張，使得軍工升級科技賽道持續擴張，建議關注碳纖維及航空發動機等軍工升級替代國產化核心賽道。
