收藏
輔助生殖：國(guó)家衛(wèi)健委、國(guó)家發(fā)改委會(huì)同相關(guān)部門(mén)研究起草了《關(guān)于進(jìn)一步完善和落實(shí)積極生育支持措施的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出深入實(shí)施一對(duì)夫妻可以生育三個(gè)子女政策及配套支持措施，將婚嫁、生育、養(yǎng)育、教育一體考慮，盡力而為、量力而行，綜合施策、精準(zhǔn)發(fā)力，完善和落實(shí)財(cái)政、稅收、保險(xiǎn)、教育、住房、就業(yè)等積極生育支持措施。
平安證券：輔助生殖項(xiàng)目進(jìn)入醫(yī)保，將推動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展，下游的醫(yī)療服務(wù)企業(yè)將率先受益。我國(guó)輔助生殖用藥市場(chǎng)仍然為進(jìn)口主導(dǎo)，若未來(lái)藥品市場(chǎng)進(jìn)行集采，則有望推動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局重構(gòu)，從而為國(guó)產(chǎn)藥企帶來(lái)機(jī)會(huì)。建議關(guān)注：錦欣生殖、貝康醫(yī)療、長(zhǎng)春高新、麗珠集團(tuán)。
銀行：近期，央行發(fā)布2022年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，對(duì)于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)方面強(qiáng)調(diào)了結(jié)構(gòu)性通脹壓力可能加大，對(duì)于貨幣政策方面，提及加大穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施力度，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，兼顧短期和長(zhǎng)期、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定、內(nèi)部均衡和外部均衡，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”，不超發(fā)貨幣。
興業(yè)證券：7月社融信貸整體相對(duì)較弱，但預(yù)計(jì)優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行信貸需求仍相對(duì)旺盛。目前國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)逐步明朗，居民及企業(yè)端生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及融資需求有望逐漸恢復(fù)，預(yù)計(jì)三季度經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域的信貸需求有望保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，銀行板塊行情主線仍將圍繞區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的績(jī)優(yōu)城農(nóng)商行進(jìn)行。考慮目前銀行業(yè)（中信）總體低估值水平（0.56xPB/4.6xPE），繼續(xù)積極看好銀行板塊的估值修復(fù)行情。個(gè)股層面，繼續(xù)重點(diǎn)推薦江蘇銀行、江陰銀行、成都銀行、杭州銀行、南京銀行、常熟銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行。
氫能：目前行業(yè)支持政策持續(xù)疊加、燃料電池車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量保持高速增長(zhǎng)、新應(yīng)用場(chǎng)景也不斷涌現(xiàn)。“雙碳”和能源安全政策框架下，下游對(duì)于氫能需求也在增加，氫能行業(yè)發(fā)展繼續(xù)提速。我們認(rèn)為目前可以前瞻性的布局氫能投資，建議關(guān)注三條主線：一是燃料電池車(chē)輛的放量，建議關(guān)注美錦能源、億華通，二是綠氫制取和應(yīng)用相關(guān)的寶豐能源等，三是關(guān)鍵材料和零部件國(guó)產(chǎn)化有望繼續(xù)突破的東岳集團(tuán)、京城股份、中集安瑞科。
中信證券：7月燃料電池車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量環(huán)比下降，但同比增長(zhǎng)依然強(qiáng)勁。7月以來(lái)，中央和地方氫能相關(guān)支持政策不斷疊加，新應(yīng)用場(chǎng)景陸續(xù)拓展，行業(yè)整體發(fā)展持續(xù)加速。下半年行業(yè)在規(guī)模和應(yīng)用場(chǎng)景上有望出現(xiàn)新突破，可前瞻性布局具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的公司。
