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連續(xù)5年正收益的主動權(quán)益基金僅剩4只。
2022年A股市場整體表現(xiàn)不佳，偏股型基金業(yè)績出現(xiàn)大面積虧損。以追求絕對收益為投資目標(biāo)的投資者，更為關(guān)注不論市場漲跌都能帶來絕對回報的基金。
數(shù)據(jù)顯示，2022年逾400只基金未能延續(xù)2018年以來的“不敗戰(zhàn)績”，紛紛折戟。與此同時，也有600余只基金跨越牛熊，自2018年以來連續(xù)5年收獲正收益，其中以債券型基金居多，而主動權(quán)益基金僅剩下４只。
逾400只基金“不敗戰(zhàn)績”告破
Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年以前成立，2018年至2021年連續(xù)4年收獲正收益的非貨基金中，有415只基金“不敗戰(zhàn)績”在2022年告破，這400余只基金躲過了2018年的“熊市”，跨越牛熊，卻未能避開2022年的市場回調(diào)。
具體來看，231只混合型基金凈值“不敗戰(zhàn)績”告破。其中不乏一些長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異且回撤較小的明星基金產(chǎn)品。即便在2022年遭遇不利，仍有17只主動權(quán)益型基金近5年累計收益實現(xiàn)翻倍，另有2只基金累計漲幅超2倍。
6只股票多空型基金凈值“不敗戰(zhàn)績”告破。以“穩(wěn)”著稱的24只股票多空型基金中有21只基金凈值在2022年出現(xiàn)虧損。采用“多空”投資策略的基金，依靠同時構(gòu)建股票多頭組合和空頭組合，嚴格控制組合風(fēng)險敞口，獲得獨立于股票市場的超額收益。而2022年股票多空型基金表現(xiàn)接近全軍覆沒，為歷史表現(xiàn)最差的一年。
13只QDII型基金凈值“不敗戰(zhàn)績”告破。美股持續(xù)多年的牛市在2022年終結(jié)，跟蹤美股市場的QDII型基金凈值也在多年正收益后出現(xiàn)普遍虧損。
165只債券型基金凈值“不敗戰(zhàn)績”告破，其中除了受權(quán)益?zhèn)}位拖累的混合債基外，還有不少純債型基金凈值也出現(xiàn)下跌。
債券型基金雖然風(fēng)險較低，但是也會虧損。博時基金固定收益投資三部總經(jīng)理張李陵指出，由于市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問題，導(dǎo)致出現(xiàn)交易層面的擁擠踩踏，因此債券市場出現(xiàn)了比較大的、快速的調(diào)整。
2022年，混合債券型一級基金指數(shù)、混合債券型二級基金指數(shù)全年收益均為負，分別下跌0.81%和5.07%。
600余只基金連續(xù)5年正收益
數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年，跨越牛熊，連續(xù)5年實現(xiàn)正收益的非貨幣基金合計有623只。
具體來看，跨越牛熊的基金中，債券型基金居多，合計有597只。債券型基金中又以純債型基金居多，歷史數(shù)據(jù)來看，純債基金指數(shù)自統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來每年均實現(xiàn)了正收益。
5年累計收益來看，南方金利A、鵬華豐祿、東方永興18個月3只純債型基金的5年區(qū)間年化收益均超6%，富國強回報A、博時雙月薪、博時安康18個月定開和長信富安純債等36只純債型基金5年區(qū)間年化收益超5%。
股票多空型基金中僅剩華泰柏瑞量化對沖基金每年都實現(xiàn)正收益，仍保持“不敗”金身。該基金通過采用量化對沖策略剝離市場系統(tǒng)性風(fēng)險，通過全市場選股構(gòu)建預(yù)期收益高于市場回報的投資組合，同時利用股指期貨等多種策略對沖投資組合的市場風(fēng)險，以求獲得不依賴市場整體走向的比較穩(wěn)定的長期資產(chǎn)增值。不過，自2021年底以來，該基金規(guī)模大幅縮水，淪為迷你基金。
QDII型基金中也僅剩廣發(fā)全球醫(yī)療保健A人民幣１只基金連續(xù)6年保持正收益。不過該基金屬于被動式指數(shù)型基金，跟蹤標(biāo)普全球1200醫(yī)療保健指數(shù)。
連續(xù)5年正收益基金中，24只基金屬于混合型基金，其中20只基金為偏債混合型基金。鄭青和董辰共同管理的華泰柏瑞鼎利A和華泰柏瑞新利A近５年均實現(xiàn)正收益，5年年化收益均超9%。此外，鵬華弘利A、長安鑫益增強A、易方達裕惠回報A、安信穩(wěn)健增值A(chǔ)和廣發(fā)安享A等偏債混合型基金業(yè)績軍表現(xiàn)不俗。
主動權(quán)益基金僅剩4只
值得注意的是，能夠跨越牛熊，自2018年以來連續(xù)5年收獲正收益的主動權(quán)益基金僅剩４只（剔除凈值異常的迷你基金），分別是金元順安元啟、萬家頤和A、匯添富盈鑫靈活配置A和天弘通利。
金元順安元啟基金連續(xù)5年實現(xiàn)正收益，累計收益高達245.25%。繆瑋彬的金元順安元啟2022年回報35.6%，全市場排名第三，該基金凈值頻頻刷新歷史最高紀錄。據(jù)悉，繆瑋彬的投資風(fēng)格靈活，持倉較為分散，2022年三季度末的十大重倉股持倉占比合計不足10%。2022年A股市場整體表現(xiàn)不佳，市場主流賽道紛紛回落，金元順安元啟開始被市場關(guān)注，在限購的情況下，規(guī)模半年翻一倍。
萬家頤和A5年累計收益也實現(xiàn)了翻倍，高達128.67%。章恒的萬家頤和A2022年回報20.44%，全市場排名前十。章恒近期表示，受益于“全球政治經(jīng)濟”的研究分析框架，重倉布局了煤炭、房地產(chǎn)，躲過了2022年一季度市場的急跌，從而有機會在全年斬獲不俗的正收益。下半年，隨著市場熱點的不斷變化，市場對煤炭板塊的分歧開始加大，章恒表示在經(jīng)歷反復(fù)思考、對比后，審慎決定繼續(xù)保持煤炭的高倉位，令萬家頤和下半年的凈值出現(xiàn)了不小的回撤。不過，章恒仍然看好煤炭股，他表示全球正進入一個類似“供給側(cè)改革”的全新時期，這時期的資源品，無論原油、煤炭，還是銅，都處于與過往10-20年完全不同的情景，這里所蘊藏的投資機會，值得多花一些時間耐心守候。
匯添富盈鑫靈活配置A5年累計收益91.89%，從重倉股來看，屬于新能源主題基金，2022年實現(xiàn)1.63%的正收益。基金經(jīng)理劉昇自2021年9月開始擔(dān)任基金經(jīng)理，在新能源相關(guān)主題基金大幅回撤的背景下，在1年的時間里憑借出眾的業(yè)績表現(xiàn)獲得資金認可。截至去年三季度末，劉昇的管理規(guī)模一路攀升至45.43億元。
天弘通利是4只基金中表現(xiàn)最差的一只，5年累計收益48.45%。該基金是一只靈活配置型基金，歷史倉位不高，不過，2022年二季度以來，基金經(jīng)理不斷提升基金的股票倉位，截至去年三季度末的股票倉位已高達79%，基金凈值波動顯著加大。2022年實現(xiàn)7.14%的正收益，全市場同類型基金排名22。
