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投行保代撤否信息公示提上日程。近日，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）在業(yè)內(nèi)下發(fā)通知，要求各保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送滬深北交易所各板塊實(shí)施注冊制以來的具體保薦撤否項(xiàng)目及基本信息，并認(rèn)真核對投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)系統(tǒng)中已報(bào)送項(xiàng)目信息的準(zhǔn)確性。上述信息將作為保薦代表人撤否項(xiàng)目信息公示的主要依據(jù)，各券商須在8月18日前完成歷史項(xiàng)目信息報(bào)送，新增撤否項(xiàng)目五個(gè)工作日內(nèi)完成報(bào)送。
此前，中證協(xié)曾就《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》（以下簡稱《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》）修訂向業(yè)內(nèi)征求意見。此番修訂主要集中在完善保薦代表人負(fù)面評價(jià)公示機(jī)制，重點(diǎn)包括新增保薦代表人撤否項(xiàng)目信息、新增保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）等。
“監(jiān)管正緊盯項(xiàng)目撤否情況，這將倒逼保薦人和投行在項(xiàng)目遴選上更加謹(jǐn)慎，減少包裝美化。”上海一家券商的投行人士表示，“考慮到今年以來大面積的撤單潮，撤否項(xiàng)目信息公示后，對于撤得較多的保代來說會有一定壓力。”
完善負(fù)面評價(jià)公示機(jī)制
具體來看，負(fù)面評價(jià)公示機(jī)制完善集中體現(xiàn)在兩大方面。一方面，調(diào)整保薦代表人分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息），在原名單中增加保薦代表人撤否項(xiàng)目信息。
另一方面，新增保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類），公布最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰的，以及被證監(jiān)會采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選或暫不受理與行政許可有關(guān)文件等行政監(jiān)管措施、被行業(yè)自律組織采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀(jì)律處分且在執(zhí)行期的時(shí)任保薦代表人名單。
此次中證協(xié)要求券商報(bào)送撤否項(xiàng)目信息，正是為了落實(shí)上述負(fù)面評價(jià)公示機(jī)制的要求。
截至8月13日，2024年IPO終止審核企業(yè)數(shù)量接近350家，撤材料是當(dāng)前IPO終止的主要原因。在年內(nèi)有IPO保薦項(xiàng)目的71家券商中，58家有IPO項(xiàng)目終止，其中33家券商IPO撤否率超過50%，這其中14家券商撤否率達(dá)到100%。
投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺擬上線
近期，中證協(xié)還就《投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺常規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送接口（征求意見稿）》征求行業(yè)意見，擬推出投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺。券商需報(bào)送受罰事項(xiàng)、IPO項(xiàng)目撤否信息等。
據(jù)悉，投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺融合了中證協(xié)投行業(yè)務(wù)電子底稿目錄管理、投行業(yè)務(wù)電子底稿抽查、投行業(yè)務(wù)開展情況管理、保薦代表人執(zhí)業(yè)行為信息管理和投行類質(zhì)量評價(jià)等功能。券商需通過證聯(lián)鏈將相關(guān)信息報(bào)送至投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺。
針對IPO撤否問題，券商需要報(bào)送項(xiàng)目終止原因類型。當(dāng)項(xiàng)目狀態(tài)為“受理后終止”時(shí)，報(bào)送人需要在“初審環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)影響發(fā)行條件問題撤回”、“被確定為現(xiàn)場督導(dǎo)或現(xiàn)場檢查對象后撤回”、“審核未通過”、“其他原因撤回”中四選一進(jìn)行填報(bào)。
券商還需報(bào)送券商或投行項(xiàng)目的負(fù)面事項(xiàng)。券商或投行項(xiàng)目被處罰的，需填寫“處罰單位”“處罰日期”“處罰措施”，并上傳相關(guān)函件、決定書等。券商、發(fā)行人、上市公司被立案調(diào)查的，需報(bào)送“立案主體”“被立案主體”“立案日期”并上傳“立案告知書”。發(fā)行人、上市公司被立案的，如無立案告知書，可上傳公司相關(guān)公告。券商或其投行項(xiàng)目存在負(fù)面事項(xiàng)的，券商應(yīng)向中證協(xié)提交真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的負(fù)面事項(xiàng)情況。券商不同類型投行業(yè)務(wù)由母子公司分別開展的，各母子公司“公司負(fù)面事項(xiàng)”由已建設(shè)對接負(fù)面事項(xiàng)接口的券商統(tǒng)一報(bào)送。
值得注意的是，隨著嚴(yán)監(jiān)管的加強(qiáng)，年內(nèi)被點(diǎn)名的券商投行、保代數(shù)量明顯增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，超20家券商因?yàn)橥缎袉栴}被監(jiān)管點(diǎn)名，最嚴(yán)重的被暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月。
