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整體來看，高景氣度的“出海”方向受到基金經(jīng)理的關(guān)注，超跌小盤股也被部分內(nèi)外資機(jī)構(gòu)加倉。從調(diào)研情況來看，知名基金經(jīng)理密集調(diào)研高景氣度的半導(dǎo)體、通用設(shè)備、電子元件等方向，為下半年的調(diào)倉換股做準(zhǔn)備
◎記者 趙明超
在近期的震蕩行情中，基金經(jīng)理密集調(diào)倉，從上市公司發(fā)布的不定期公告可以看出基金經(jīng)理的最新持倉情況。整體來看，高景氣度的“出海”方向較受關(guān)注，超跌小盤股也被內(nèi)外資機(jī)構(gòu)加倉。從調(diào)研情況來看，知名基金經(jīng)理密集調(diào)研高景氣度的半導(dǎo)體、通用設(shè)備、電子元件等方向，為下半年的調(diào)倉換股做準(zhǔn)備。
基金經(jīng)理借機(jī)調(diào)倉換股
面對震蕩行情，基金經(jīng)理順勢調(diào)倉換股。根據(jù)上市公司公告，多位基金經(jīng)理加倉了前期跌幅較大的新能源標(biāo)的。
以鋰電池負(fù)極龍頭璞泰來為例，截至6月25日，鄭澤鴻管理的華夏能源革新基金持有該公司4479萬股，較一季度末增加了近800萬股；施成管理的國投瑞銀新能源基金，則新進(jìn)成為前十大流通股股東。從璞泰來的市場表現(xiàn)來看，同兩三年前的高點相比，目前股價跌去了近八成。
逆變器龍頭德業(yè)股份也受到機(jī)構(gòu)青睞。今年以來，受益于“出海”概念，德業(yè)股份股價反彈迅猛。德業(yè)股份最新發(fā)布的向特定對象發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果暨股本變動公告顯示，機(jī)構(gòu)積極參與定增。其中，諾德基金獲配435.57萬股，UBS AG、泉果基金、中歐基金、國泰基金等獲配數(shù)量也均在100萬股以上。從德業(yè)股份最新前十大流通股股東情況來看，鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造、劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長均位列其中。
除了上述龍頭股獲公募加倉，部分小盤股也重新進(jìn)入機(jī)構(gòu)的視野。以健之佳為例，截至6月20日，社保基金四二一組合新進(jìn)成為其第十大流通股股東，持股數(shù)量為223.66萬股。
類似的還有，截至6月11日，高盛公司新進(jìn)成為特一藥業(yè)前十大流通股股東，該公司最新市值同樣不足50億元；市值不足20億元的佳隆股份，最新前十大流通股股東名單中同樣出現(xiàn)了多家機(jī)構(gòu)的面孔。截至6月24日，UBS AG、法國巴黎銀行新進(jìn)成為佳隆股份前十大流通股股東。
主營汽車連接器的徠木股份，二季度獲得多家機(jī)構(gòu)加倉。截至6月20日，上海多璨投資旗下兩只產(chǎn)品出現(xiàn)在該公司前十大流通股股東名單上，上海科鑫領(lǐng)富投資、海螺創(chuàng)投控股等也出現(xiàn)在前十大流通股股東名單上。徠木股份最新市值僅有30多億元。
密集調(diào)研 布局后市
除了積極調(diào)倉，近期機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度也較高。上市公司投資者關(guān)系活動記錄表顯示，計算機(jī)軟件、通用設(shè)備、電子元件、半導(dǎo)體、汽車等行業(yè)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的數(shù)量居前，均在700次以上。
多家基金公司更是組團(tuán)調(diào)研上市公司，其中不乏知名基金經(jīng)理。例如，6月12日，富國基金王園園、于渤、袁兵兵、孫柏蔚、方竹靜、周羽集中調(diào)研了京東方。6月25日，融通基金范琨、何龍、劉安坤、李文海、張彩婷、張文璽、廖沁雯調(diào)研了愛朋醫(yī)療。6月27日，建信基金邵卓、周智碩、趙榮杰、黃子凌、馬曉晴調(diào)研了云南銅業(yè)。
從機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要來看，機(jī)構(gòu)較為關(guān)注公司重點產(chǎn)品未來的發(fā)展空間。6月26日，興森科技在接受68多家機(jī)構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研中表示，受益于人工智能、高速網(wǎng)絡(luò)和智能汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，硬件產(chǎn)業(yè)向高性能、高密度、高精度、高可靠性升級的趨勢愈加明確。作為電子產(chǎn)品關(guān)鍵互連器件的PCB產(chǎn)業(yè)也將面臨新的發(fā)展機(jī)遇，以高多層高速板、高階HDI板、封裝基板為代表的高端市場有望跟隨下游產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)會實現(xiàn)超越行業(yè)的增長。
京東方在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，受益于大型體育賽事的舉行，2024年TV終端及面板的需求有望加速恢復(fù)，尤其是在TV大尺寸化趨勢延續(xù)的背景下，TV面板出貨量和面積有望實現(xiàn)雙增長。
關(guān)注成長性 關(guān)注分紅潛力
展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為可以更樂觀些，成長性較強(qiáng)或具備較高分紅潛力的公司值得重點關(guān)注。“我們的組合總體上圍繞汽車智能化、半導(dǎo)體和消費電子創(chuàng)新等方向布局，同時在港股中尋找深度低估的品種。以一年期維度來看，我們對后市保持樂觀態(tài)度。”聚鳴投資王文祥認(rèn)為，后續(xù)真成長和真價值的核心股票將有所表現(xiàn)，需勇于把握機(jī)會。
匯豐晉信股票研究總監(jiān)閔良超認(rèn)為，下半年的市場風(fēng)格可能會更加均衡。一方面，與外需相關(guān)的投資機(jī)會或?qū)⒊掷m(xù)；另一方面，與內(nèi)需相關(guān)的投資機(jī)會有望逐步出現(xiàn)。未來將持續(xù)關(guān)注具有較好現(xiàn)金流和較高分紅潛力的公司，成長板塊如TMT、高端制造等細(xì)分方向也值得重點關(guān)注。
