收藏
12月29日，兩市股指維持寬幅震蕩態(tài)勢，盤中一度拉升，滬指、深成指小幅走高，隨后再度下探，創(chuàng)業(yè)板指跌幅超1%。兩市板塊走勢分化，科技類股走強，煤炭電力等板塊大幅下挫。兩市成交量仍維持在8000億上方，北向資金大幅凈流入。
截至收盤，滬指跌0.54%報3379.04點，深成指跌0.53%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%。兩市合計成交8597億元，北向資金凈流入44.71億元。
盤面上看，5G概念表現(xiàn)活躍，移為通信、劍橋科技、東方通信、中興通訊等漲停；軟件、半導(dǎo)體、網(wǎng)游、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等科技類股均走強。酒店餐飲、旅游、券商、銀行、地產(chǎn)、保險等板塊亦有所表現(xiàn)。煤炭、電力、有色、燃?xì)獾劝鍓K大幅下挫，農(nóng)業(yè)、釀酒、汽車、鋼鐵等板塊均走低。
東北證券表示，目前市場指數(shù)處于震蕩布局階段而非快速拉升階段，市場反復(fù)震蕩體現(xiàn)了經(jīng)濟復(fù)蘇但流動性緊平衡、存量博弈下的市場特征；12月下旬至1月中旬仍是逢低漸進布局的主要窗口期。以經(jīng)濟復(fù)蘇和布局春季躁動行情為主要基調(diào)，以倉位的漸進布局和板塊的重點聚焦為主，方向上，兼顧低估值的大金融和題材性較強的中央經(jīng)濟工作會議中涉及的各類安全概念題材。主要有幾個主線：1、大金融，可以重點低吸受益于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管的部分偏零售業(yè)務(wù)的銀行；2、被美國制裁而外資拋售的部分中國核心資產(chǎn)、大國重器，其集中拋售可能在1月上旬結(jié)束，物極必反，存在反彈機會。3、美元弱勢、經(jīng)濟復(fù)蘇下的順周期資源周期類個股；4、受疫情受損較多的一些行業(yè)包括航空旅游乃至如血制品等細(xì)分行業(yè)；5、熱門題材的反復(fù)活躍如新能源、軍工、種業(yè)等。
華安證券指出，疫情反復(fù)帶來波動，但不改變復(fù)蘇主冬季疫情雖有反復(fù)，但在疫苗進展加速、需求強勁以及宏觀政策“不急轉(zhuǎn)彎”背景下，仍可把握經(jīng)濟復(fù)蘇主線。12月中旬黑色、有色和煤炭為代表的上游資源品價格延續(xù)強勢，指向復(fù)蘇路徑延續(xù)。估值維度延續(xù)分化表現(xiàn)，在行業(yè)主線仍然圍繞周期，有色估值進一步提升，國防軍工也表現(xiàn)亮眼，估值分位數(shù)顯著上移。與此同時，大金融板塊估值仍處于絕低位，具備較高的配置價值。因此，在復(fù)蘇主線延續(xù)的背景下，行業(yè)配置依然重點關(guān)注周期、金融為代表的三類機會：一是順周期的高景氣度上游大宗商品，如有色行業(yè)；二是處于增速觸底、持倉底部、估值底部的大金融板塊的銀行、地產(chǎn)和非銀；三是四季度業(yè)績和十四五訂單帶來確定性，并帶有一定科技屬性的軍工板塊。
