收藏
12月28日，兩市股指開盤后震蕩回落下探，隨后在釀酒、金融等板塊的帶動(dòng)下震蕩回升，三大股指均走高。兩市板塊走勢(shì)分化，釀酒板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，科技類股集體走弱。北向資金開盤后大幅流出，隨后有所回流。
截至午間收盤，滬指漲0.3%報(bào)3406.69點(diǎn)，深成指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.41%。兩市合計(jì)成交5687億元，北向資金凈流出16.28億元。
盤面看，釀酒板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，酒鬼酒漲停，古越龍山、山西汾酒漲逾8%；農(nóng)業(yè)、燃?xì)狻⑹称凤嬃稀⒓译姟⒚禾俊㈦娏Φ劝鍓K均走強(qiáng)，銀行、券商、保險(xiǎn)板塊集體拉升。光刻機(jī)、消費(fèi)電子、5G概念、芯片等科技類股集體走弱。
安信證券指出，在當(dāng)前A股市場，國內(nèi)基本面和流動(dòng)性不再是影響市場的主要波動(dòng)因素。中國疫情控制得力，經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，政策“不急轉(zhuǎn)彎”的表態(tài)、央行維護(hù)年末流動(dòng)性平穩(wěn)、年底的流動(dòng)性出現(xiàn)了明顯的邊際改善。在這種情況下，短期風(fēng)險(xiǎn)偏好，中期海外的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與流動(dòng)性環(huán)境成為影響市場走向的關(guān)鍵因素。
從短期看A股正蓄勢(shì)待新年，準(zhǔn)備迎接年初躁動(dòng)行情。當(dāng)前環(huán)境下，海外疫情存在一些不確定性，成長股行情可能率先演繹，周期股行情需要等待一些催化，例如海外疫苗、疫情與刺激政策等影響下，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)走強(qiáng)，可能將帶動(dòng)A股周期股出現(xiàn)一波機(jī)會(huì)。行業(yè)上重點(diǎn)關(guān)注：軍工、光伏、電子（半導(dǎo)體、蘋果鏈）、汽車（包括新能源汽車）、白電、化工、有色、機(jī)械、券商等；主題重點(diǎn)關(guān)注：碳中和、生物育種、高端制造等。
中信證券表示，2021慢漲“三部曲”的第一階段預(yù)計(jì)至少延續(xù)到春節(jié)前后，歲末年初的多重?cái)_動(dòng)預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致市場局部投機(jī)性抱團(tuán)瓦解，配置上，在堅(jiān)守順周期主線的同時(shí)圍繞“五個(gè)安全”戰(zhàn)略布局高性價(jià)比品種。首先，短期因疫情帶來的潛在經(jīng)濟(jì)擾動(dòng)會(huì)促使政策邊際上繼續(xù)放松，地產(chǎn)投資和出口將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)基本面向好，基本面不斷抬升加之政策邊際寬松將推動(dòng)潛在增量觀望資金持續(xù)入場，推動(dòng)跨年慢漲行情至少延續(xù)到春節(jié)前后。其次，局部散發(fā)性病例將壓制“疫情受損股”的修復(fù)行情，反壟斷舉措的升溫將導(dǎo)致市場對(duì)平臺(tái)型企業(yè)短期情緒承壓，加之跨年后資金博弈行為趨于緩和，多重?cái)_動(dòng)共振預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致市場局部投機(jī)性抱團(tuán)瓦解。最后，建議配置上堅(jiān)守順周期主線，重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)板塊的基本金屬和能源金屬，可選消費(fèi)板塊的家電、汽車、家居等品種；跨年后建議布局十四五“五個(gè)安全”戰(zhàn)略背景前期相對(duì)滯漲、具備長期空間的高性價(jià)比品種，主要包括軍工、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、種植鏈和種子等；局部抱團(tuán)瓦解后，借調(diào)整繼續(xù)配置前期快速輪動(dòng)的新能源、醫(yī)藥和食品飲料中的龍頭。
