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周四，A股市場(chǎng)全天震蕩整理，滬指偏強(qiáng)。截至收盤(pán)，上證綜指平收?qǐng)?bào)2869.90點(diǎn)；深證成指報(bào)8446.21點(diǎn)，跌0.04%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1611.51點(diǎn)，跌0.54%。滬深兩市成交額重回6000億元上方，北向資金凈買(mǎi)入11.03億元。
盤(pán)面上，維生素概念股全面爆發(fā)，爾康制藥、民生健康以20%幅度漲停；白酒股再度走強(qiáng)，皇臺(tái)酒業(yè)、巖石股份漲停；房地產(chǎn)板塊盤(pán)中活躍，世聯(lián)行、深物業(yè)A漲停；農(nóng)業(yè)股午后拉升，豐樂(lè)種業(yè)、神農(nóng)種業(yè)漲停。
維生素概念股全天強(qiáng)勢(shì)
受巴斯夫停產(chǎn)事件持續(xù)發(fā)酵刺激，維生素概念股昨日表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。截至收盤(pán)，新贛江以30%幅度漲停，爾康制藥、民生健康以20%幅度漲停，東北制藥、廣濟(jì)藥業(yè)、圣達(dá)生物、浙江醫(yī)藥等漲停。
消息面上，德國(guó)化工巨頭巴斯夫8月7日公告稱(chēng)，巴斯夫歐洲公司宣布，從即日起至另行通知前，部分維生素A、維生素E、類(lèi)胡蘿卜素產(chǎn)品以及部分原料產(chǎn)品的供應(yīng)遭遇不可抗力影響。
博亞和訊數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，維生素E市場(chǎng)報(bào)價(jià)為142.5元/千克，日漲幅為1.8%，相比7月底價(jià)格漲幅為49.2%，相比年初漲幅為139.5%。
國(guó)信證券分析稱(chēng)，巴斯夫作為全球重要的VA、VE以及原料檸檬醛生產(chǎn)商，其生產(chǎn)裝置受到火災(zāi)影響而暫時(shí)關(guān)停，復(fù)產(chǎn)時(shí)間尚難以預(yù)期，全球的維生素行業(yè)將出現(xiàn)階段性供給偏緊，VA、VE的價(jià)格有望延續(xù)近期的上漲趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)VA、VE企業(yè)有望充分享受產(chǎn)品價(jià)格上漲帶來(lái)的利潤(rùn)增厚。
國(guó)金證券認(rèn)為，中短期看維生素E行業(yè)的重要供給廠商因?yàn)楦鞣N原因停產(chǎn)，共同推動(dòng)供給階段性收緊。整體需求具備支撐，出口表現(xiàn)亮眼。供需改善共同推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)向上，本輪漲價(jià)周期或?qū)⒏鼮槌志谩?/p>
地產(chǎn)股、白酒股走勢(shì)活躍
受利好消息提振，房地產(chǎn)板塊盤(pán)中走強(qiáng)。截至收盤(pán)，世聯(lián)行、深物業(yè)A漲停，北辰實(shí)業(yè)、城建發(fā)展、金地集團(tuán)、特發(fā)服務(wù)等漲超5%。
消息面上，近日，各地樓市持續(xù)釋放積極信號(hào)。8月6日，廣州市花都區(qū)住建局發(fā)布購(gòu)房享“準(zhǔn)戶口”待遇的政策，率先打響一線城市“購(gòu)房落戶”第一槍?zhuān)?月7日，深圳安居擬收購(gòu)商品房用作保障房，這是繼廣州之后第二個(gè)開(kāi)啟“以購(gòu)代建”模式的一線城市。
就房地產(chǎn)板塊后市，財(cái)信證券分析稱(chēng)，近期政策調(diào)控重心已逐漸由供給側(cè)轉(zhuǎn)向需求側(cè)，疊加近期房?jī)r(jià)收入比、按揭負(fù)擔(dān)比等指標(biāo)下降，購(gòu)房需求或?qū)⑦M(jìn)一步釋放，為房地產(chǎn)市場(chǎng)基本面的修復(fù)提供支撐。
食品飲料板塊近期反復(fù)活躍，昨日再度走強(qiáng)，白酒方向領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，皇臺(tái)酒業(yè)、巖石股份漲停，今世緣、太湖股份、古井貢酒、山西汾酒、老白干酒等紛紛上漲。
就白酒板塊后市，國(guó)信證券認(rèn)為，頭部酒企擴(kuò)內(nèi)需稀缺資產(chǎn)，動(dòng)銷(xiāo)端邊際好轉(zhuǎn)。市場(chǎng)交易重心逐步從分子端（盈利成長(zhǎng)性）轉(zhuǎn)向分母端（業(yè)績(jī)確定性），預(yù)計(jì)隨著半年報(bào)頭部酒企業(yè)績(jī)逐步兌現(xiàn)，股價(jià)有望逐步確認(rèn)左側(cè)。建議關(guān)注以下方向：一是業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)、品牌力突出、長(zhǎng)期商業(yè)模式優(yōu)秀的公司；二是短期增長(zhǎng)工具充足、長(zhǎng)期發(fā)展思路清晰的公司；三是管理邊際改善和受益于區(qū)域消費(fèi)升級(jí)的公司；四是股息率性價(jià)比較高的公司。
整體來(lái)看，開(kāi)源證券認(rèn)為，2024年食品飲料板塊的新態(tài)勢(shì)表現(xiàn)得更為明顯，淡旺季分明更加突出，從全年經(jīng)營(yíng)節(jié)奏上分析，二季度大概率為年內(nèi)低點(diǎn)，后續(xù)隨著消費(fèi)場(chǎng)景的逐漸釋放，板塊可能逐步上行。而且龍頭企業(yè)也在積極調(diào)整管理思路，減輕渠道壓力，積極求變來(lái)應(yīng)對(duì)新形勢(shì)的變化。
機(jī)構(gòu)：當(dāng)前A股估值具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)
近期，市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)加快，此前表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的商業(yè)航天、教育等市場(chǎng)熱點(diǎn)昨日集體退潮。海通證券分析稱(chēng)，商業(yè)航天板塊走勢(shì)未完，隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)提速，衛(wèi)星制造、發(fā)射中的材料及零部件環(huán)節(jié)依舊值得關(guān)注。
東方證券認(rèn)為，短期看，外部環(huán)境發(fā)生重大變化，全球經(jīng)濟(jì)走向類(lèi)衰退和降息周期，A股面臨外部流動(dòng)性環(huán)境開(kāi)始已改善；國(guó)內(nèi)政策端不斷發(fā)力，市場(chǎng)企穩(wěn)概率進(jìn)一步提升，短期配置逐漸回到國(guó)內(nèi)政策發(fā)力帶來(lái)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)，如消費(fèi)、新能源科技、醫(yī)藥等逐步受到關(guān)注。
中航證券表示，從全球資金角度看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱、預(yù)期轉(zhuǎn)差，國(guó)內(nèi)政策支撐、預(yù)期增強(qiáng)。中國(guó)股市估值性價(jià)比較全球其他主要股市具備顯著優(yōu)勢(shì)，家電、食品飲料等北向資金偏好的行業(yè)有望受益。
投資策略上，天風(fēng)證券首席策略分析師吳開(kāi)達(dá)建議，把握消費(fèi)板塊的階段性波動(dòng)，內(nèi)需類(lèi)消費(fèi)板塊在下半年有望占優(yōu)。同時(shí)，當(dāng)前主動(dòng)偏股公募基金連續(xù)5個(gè)季度贖回消費(fèi)板塊，擁擠度已明顯緩解。長(zhǎng)期來(lái)看，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產(chǎn)有望獲得價(jià)值重估。
