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節(jié)后首個(gè)交易日，兩市股指高開高走，盤中維持強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，滬指盤中一度大漲近2%，深成指漲幅超3%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾4%，午后漲幅略有收窄。兩市成交量小幅放大，板塊幾近全線飄紅，市場(chǎng)熱度升溫交投活躍，北向資金凈流入超百億元。
截至收盤，滬指漲1.68%報(bào)3272.08點(diǎn)，深成指漲2.96%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.81%。兩市合計(jì)成交7113億元，北向資金凈流入112.67億元。
板塊方面，光伏概念掀漲停潮，中信博、青島中程、珈偉新能等逾30股漲停；光刻膠、蘋果概念、消費(fèi)電子、石墨烯、特斯拉、疫苗概念等走勢(shì)活躍。半導(dǎo)體、化工、煤炭、軟件、電力、建材等板塊均走強(qiáng)。個(gè)股方面，寧德時(shí)代漲逾7%，光線傳媒跌幅超13%，中國中免跌逾8%。
國泰君安證券指出，雙節(jié)期間，假日經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)是有目共睹，但全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)仍存有較大沖擊。當(dāng)前市場(chǎng)的預(yù)期狀態(tài)，一方面擔(dān)憂全球范圍內(nèi)的流動(dòng)性拐點(diǎn)，會(huì)加速帶來經(jīng)濟(jì)(盈利)修復(fù)的不及預(yù)期；另一方面擔(dān)憂美國大選等事件帶來的風(fēng)險(xiǎn)偏好沖擊。國泰君安證券認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)事件帶來的下跌往往都是較好的買入機(jī)會(huì)。盈利上行趨勢(shì)已基本確立，核心在于居民部門和企業(yè)部門修復(fù)的承接。
總結(jié)來看，盈利上行支持震蕩上行格局，期間若因外部不確定性因素對(duì)指數(shù)產(chǎn)生沖擊，應(yīng)當(dāng)珍惜震蕩之中的每次回調(diào)機(jī)會(huì)，布局十月金秋。首選科技和可選消費(fèi)。(1)后續(xù)伴隨中美的企穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的抬升以及盈利的釋放，科技有望走出獨(dú)立行情；(2)邊際修復(fù)的消費(fèi)傾向+扭轉(zhuǎn)上行的利率預(yù)期+風(fēng)險(xiǎn)偏好的抬升啟示我們把握可選消費(fèi)的良機(jī)。推薦細(xì)分賽道：新能源及新能源汽車/消費(fèi)電子(蘋果鏈)/酒店/家具/航空。
浙商證券認(rèn)為，隨著十月重要會(huì)議臨近提升風(fēng)險(xiǎn)偏好，疊加假期海外市場(chǎng)利空消化，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇，流動(dòng)性季節(jié)性回流，市場(chǎng)有望迎來紅十月。從結(jié)構(gòu)上看，投資需要關(guān)注三條線索，一條是前期調(diào)整較為充分，近期行業(yè)景氣向上，且有事件催化的板塊，包括醫(yī)藥，消費(fèi)電子，新能源車，計(jì)算機(jī)等等；另外一方面，關(guān)注十四五產(chǎn)業(yè)規(guī)劃預(yù)期相關(guān)板塊，包括光伏，新材料，券商等；第三方面，持續(xù)關(guān)注三季報(bào)高景氣方向的行業(yè)龍頭。
