收藏
9月7日，兩市股指早盤沖高回落，隨后在消費、農業、券商等板塊的拖累下大跌下探，滬指跌約0.6%，創業板指一度大跌近2%。臨近午盤，三大股指再度回升，滬指接近翻紅，滬指、創業板指跌幅明顯收窄。北向資金早盤大幅流出，一度凈賣出近40億元。
截至午間收盤，滬指跌0.16%報3350.03點，深成指跌0.74%，創業板指跌1.15%。北向資金凈賣出28.25億元。早盤創業板成交2073億元，成交量超上證的1916億元。
板塊方面，半導體板塊大幅走高，聚燦光電、乾照光電、聯建光電、長方集團等漲停。旅游、酒店餐飲板塊表現活躍，騰邦國際、西域旅游漲幅超10%。軟件、芯片概念等均走強。食品飲料、農業、釀酒、醫藥、券商等板塊均走弱。
個股方面，“妖股”天山生物再度拉升，盤中一度大漲逾14%。中芯國際A股大跌逾9%，港股大跌約19%。
中信證券指出，近期突發擾動打亂了增量資金入場節奏，存量資金也出現了紊亂行為，但短暫影響消退后，隨著基本面持續恢復得到驗證以及中美大選前最后的擾動因素落地，預計增量資金驅動的中期上漲在9月中下旬開啟。
首先，邊境爭端階段性逆轉了外資流入趨勢，投機交易逆轉又誘發了美股暴跌，集中出現的擾動打亂了增量資金入場節奏，但我們預計邊境爭端和美股暴跌對市場僅有短暫影響。其次，創業板低價股的炒作短期內對散戶資金形成分流，而中報季后部分機構投資者調倉誘發了高位消費股的調整，不過這種紊亂的資金行為預計很快會回歸正常形成合力。再次，我們認為未來潛在的增量流動性依然充裕，只是在等待入場時機，表面上短暫的流動性緊張并不是流動性實質的收緊。最后，9月中旬集中公布的經濟數據料將繼續驗證基本面的持續復蘇，華為芯片斷供生效，字節和騰訊交易禁令細節也將明確。
隨著國內經濟數據和中美擾動因素的落地，增量資金預計在中下旬加速入場，推動市場開啟一輪增量資金驅動的中期上漲。配置上依舊推薦周期、可選消費和金融三條主線，并建議開始配置調整已到位的科技龍頭。
