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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 梁銀妍）浙商證券“入主”國(guó)都證券再迎新進(jìn)展。7月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理國(guó)都證券變更股東申請(qǐng)事項(xiàng)。此前，浙商證券從國(guó)都證券8名股東手中受讓共計(jì)34.25%的國(guó)都證券股權(quán)，將成為該券商第一大股東。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，并購(gòu)重組是證券公司做大做強(qiáng)的重要手段，對(duì)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有積極意義。本次浙商證券收購(gòu)國(guó)都證券股權(quán)有利于雙方在業(yè)務(wù)、資源、技術(shù)等方面的深度融合，助力公司提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍的作用。
浙商證券并購(gòu)國(guó)都證券迎新進(jìn)展
7月16日晚間，浙商證券公告稱，公司于近日收到國(guó)都證券轉(zhuǎn)發(fā)的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理單》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)已依法受理國(guó)都證券變更主要股東、實(shí)際控制人的申請(qǐng)。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，公司股東資格尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，能否獲得核準(zhǔn)及最終獲得核準(zhǔn)的時(shí)間均存在不確定性，公司董事會(huì)提醒廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。公司將根據(jù)進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
此前，浙商證券通過非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓的方式受讓重慶國(guó)際信托股份有限公司等8位國(guó)都證券股東合計(jì)持有的國(guó)都證券19.97億股股份，占國(guó)都證券全部股份的34.25%。上述股份轉(zhuǎn)讓完成后，浙商證券將成為國(guó)都證券第一大股東。
公開資料顯示，浙商證券是浙江省首家國(guó)有控股的上市券商，其實(shí)際控制人為浙江省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。2023年，浙商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入176.38億元，同比增長(zhǎng)4.90%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為17.54億元，同比增長(zhǎng)6.01%。
國(guó)都證券成立于2001年12月，注冊(cè)資本58.3億元。國(guó)都證券之前股權(quán)分散，無(wú)控股股東，持股比例在10%以上的股東僅中誠(chéng)信托有限責(zé)任公司一家，持股比例為13.3264%。截至2023年末，國(guó)都證券總資產(chǎn)為338.79億元，凈資產(chǎn)為108.65億元，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入13.81億元，凈利潤(rùn)7.14億元。
華創(chuàng)證券金融業(yè)研究主管、首席分析師徐康認(rèn)為，浙商證券成為國(guó)都證券大股東，預(yù)計(jì)將補(bǔ)齊區(qū)域短板、間接獲得中歐基金股權(quán)補(bǔ)齊資管短板。浙商證券深耕浙江，國(guó)都證券分支機(jī)構(gòu)分布以北京、河南、山東為主，若兩者結(jié)合，可以整合各自區(qū)域的資源。合并后，浙商證券的資本實(shí)力將獲得提升，有助于實(shí)現(xiàn)其2030年向中大型券商邁進(jìn)的遠(yuǎn)景目標(biāo)。
多起并購(gòu)重組案例正在推進(jìn)
今年以來(lái)，證券行業(yè)并購(gòu)重組升溫，多起并購(gòu)重組案例正在推進(jìn)。公開信息顯示，目前還有國(guó)聯(lián)證券收購(gòu)民生證券、西部證券收購(gòu)國(guó)融證券等，正在遵照市場(chǎng)化、法治化原則推進(jìn)中；此外，平安集團(tuán)需按照監(jiān)管要求，限期解決同時(shí)控制平安證券、方正證券問題。
5月14日，國(guó)聯(lián)證券宣布，擬通過發(fā)行A股股份購(gòu)買民生證券100%股份。在3月29日舉行的業(yè)績(jī)說明會(huì)上，方正證券董事長(zhǎng)施華回應(yīng)與平安證券整合進(jìn)度，稱正在按節(jié)奏推進(jìn)相關(guān)工作。
中央金融工作會(huì)議提出“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”；《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》提出“支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競(jìng)爭(zhēng)力”；《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》提出“適度拓寬優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)資本空間，支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強(qiáng)”。
中航證券非銀行業(yè)分析師薄曉旭認(rèn)為，目前監(jiān)管明確鼓勵(lì)行業(yè)內(nèi)整合，在政策推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)下，并購(gòu)重組是券商實(shí)現(xiàn)外延式發(fā)展的有效手段，券商并購(gòu)重組對(duì)提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力、優(yōu)化資源配置以及促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展具有積極作用，同時(shí)行業(yè)整合有助于提高行業(yè)集中度，形成規(guī)模效應(yīng)。
廣發(fā)證券認(rèn)為，并購(gòu)標(biāo)的的選擇要綜合地域、業(yè)務(wù)和牌照的互補(bǔ)性。國(guó)內(nèi)外案例均表明并購(gòu)是助力投行實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的必要抓手，通過協(xié)同優(yōu)化可使并購(gòu)利益最大化。監(jiān)管不斷釋放培育一流投行和打造金融行業(yè)國(guó)家隊(duì)的信號(hào)，有望推動(dòng)行業(yè)格局演變，加速建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，形成具有國(guó)際影響力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行。
