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2月29日，A股全天低開高走，滬指收復(fù)3000點(diǎn)。截至收盤，上證指數(shù)漲1.94%，報(bào)3015.17點(diǎn)；深證成指漲3.13%，報(bào)9330.44點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲3.32%，報(bào)1807.03點(diǎn)。全市場(chǎng)超5200只個(gè)股上漲，逾百股漲停。滬深兩市合計(jì)成交額為10527億元，連續(xù)第二個(gè)交易日突破萬(wàn)億元。
昨日是2月的最后一個(gè)交易日，三大指數(shù)2月的月線均收出帶有較大實(shí)體的陽(yáng)線，終結(jié)此前月線六連陰。2月，上證指數(shù)上漲8.13%，深證成指上漲13.61%，創(chuàng)業(yè)板指上漲14.85%。此外，科創(chuàng)50指數(shù)當(dāng)月上漲17.94%，終結(jié)月線十連陰。
盤面上，氫能源板塊午后爆發(fā)，厚普股份等以20%幅度漲停；半導(dǎo)體、芯片股展開反彈，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲，藍(lán)英裝備以20%幅度漲停；算力、CPO概念股表現(xiàn)活躍，高新發(fā)展?jié)q停，股價(jià)創(chuàng)歷史新高。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)
當(dāng)日，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈大漲，光刻機(jī)、存儲(chǔ)芯片等方向領(lǐng)漲。截至收盤，藍(lán)英裝備以20%幅度漲停，復(fù)旦微電漲超16%，盈方微、紫光國(guó)微等紛紛漲停，北方華創(chuàng)漲近9%。
國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）與半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)TechInsights近日發(fā)布的半導(dǎo)體制造監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，2023年第四季度電子產(chǎn)品和集成電路的銷售額有所增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體制造業(yè)將于2024年復(fù)蘇。
從上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)也可窺見半導(dǎo)體行業(yè)的復(fù)蘇。中科曙光2月23日晚發(fā)布的2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約143.54億元，同比增長(zhǎng)10.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約18.38億元，同比增長(zhǎng)19%。
華金證券表示，半導(dǎo)體行業(yè)在經(jīng)歷了2022年、2023年的去庫(kù)存周期后，銷售額有望在2024年迎來(lái)復(fù)蘇。芯片市場(chǎng)空間巨大，我國(guó)廠商具有巨大的替代空間。AI技術(shù)的快速發(fā)展催生了算力需求的快速提升，為國(guó)內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇。
氫能源板塊走強(qiáng)
氫能源概念持續(xù)活躍，午后進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅。截至收盤，凱大催化漲超22%，新動(dòng)力、厚普股份、密封科技等以20%幅度漲停，科隆股份、同飛股份等跟漲。
消息面上，山東省交通運(yùn)輸廳、山東省發(fā)展改革委、山東省科技廳近日發(fā)布《關(guān)于對(duì)氫能車暫免收取高速公路通行費(fèi)的通知》，自2024年3月1日起，對(duì)山東省高速公路安裝ETC套裝設(shè)備的氫能車輛免收高速公路通行費(fèi)，試行2年。
中信證券表示，雖然目前綠氫的經(jīng)濟(jì)性尚未全面顯現(xiàn)，但減碳趨勢(shì)以及綠氫商業(yè)模式的不斷探索有望逐步助力綠氫實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，建議關(guān)注綠氫設(shè)備及相關(guān)衍生產(chǎn)品的“出海”標(biāo)的。
長(zhǎng)城證券認(rèn)為，隨著我國(guó)碳減排、碳達(dá)峰等規(guī)劃的落實(shí)，氫能將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。上游制氫技術(shù)不斷創(chuàng)新突破，建議關(guān)注電解槽設(shè)備企業(yè)；中游制氫加氫一體化建設(shè)發(fā)展前景廣闊，建議關(guān)注加氫站建設(shè)企業(yè)和運(yùn)氫設(shè)備企業(yè)。
機(jī)構(gòu)：A股行情有望持續(xù)回暖
展望3月市場(chǎng)走勢(shì)，機(jī)構(gòu)是如何判斷的？銀河證券表示，3月A股行情有望持續(xù)回暖，政策端是市場(chǎng)重點(diǎn)聚焦的關(guān)鍵點(diǎn)之一，建議關(guān)注科技主線及新質(zhì)生產(chǎn)力概念。此外，即將進(jìn)入年報(bào)及一季報(bào)披露期，行業(yè)景氣度預(yù)期也將是影響板塊表現(xiàn)的關(guān)鍵。建議3月戰(zhàn)略性布局科技、上游原材料、電力等板塊的價(jià)值股。
光大證券認(rèn)為，今年的春季躁動(dòng)行情或?qū)⒊掷m(xù)較長(zhǎng)時(shí)間且或有較高的收益。2013年、2016年、2019年春季躁動(dòng)行情與本輪春季躁動(dòng)行情啟動(dòng)前所處的宏觀背景和市場(chǎng)環(huán)境相似，而此前這三輪春季躁動(dòng)行情的持續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，且均有相對(duì)較高的收益。在春季躁動(dòng)行情有望持續(xù)演繹的背景下，關(guān)注順周期板塊和成長(zhǎng)板塊超跌方向。
長(zhǎng)城證券的觀點(diǎn)是，后續(xù)仍需密切關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面的驗(yàn)證情況，在基本面得到驗(yàn)證前市場(chǎng)主線仍不清晰。從中長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)可能沿著央企重估、低位股超跌反彈、TMT景氣領(lǐng)域、“出海”機(jī)會(huì)等方向繼續(xù)演繹。
