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時(shí)值歲末，又見銀行集中下調(diào)存款掛牌利率，這一次主要是中小銀行。
上海證券報(bào)記者獲悉，近日，吉林、河南、山東等多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行紛紛對(duì)1年期、3年期、5年期等期限存款利率作出下調(diào)，下調(diào)幅度從10個(gè)基點(diǎn)至40個(gè)基點(diǎn)不等。
此次調(diào)整是繼6月、9月后，商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營需要和市場形勢，今年以來再次主動(dòng)調(diào)整人民幣存款掛牌利率。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次存款利率調(diào)整并不意外，主要是對(duì)9月全國性銀行集體下調(diào)存款利率的跟進(jìn)，未來銀行或?qū)⒗^續(xù)下調(diào)存款掛牌利率10至30個(gè)基點(diǎn)。
銀行再次下調(diào)存款利率
繼6月、9月下調(diào)之后，商業(yè)銀行存款利率再次迎來下調(diào)。
日前，大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行更新了存款利率表，對(duì)各類型存款利率進(jìn)行了下調(diào)，其中3年期定存利率由3.5%下調(diào)至3.1%，下調(diào)40個(gè)基點(diǎn)；5年期定存利率由3.5%下調(diào)至3.2%，下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，自10月中旬以來，吉林、河南、山東等多地村鎮(zhèn)銀行已公告下調(diào)存款掛牌利率。
“此次調(diào)整是中小銀行的自主行為，主要為跟進(jìn)9月全國性銀行存款利率下調(diào)。”招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴記者。
“和前兩輪利率下調(diào)相比，近期利率調(diào)整的銀行范圍不大。”融360研究員劉銀平表示，今年以來，銀行已多次通過下調(diào)存款掛牌利率，6月和9月經(jīng)歷了兩輪全面下調(diào)，9月銀行存款利率全面下調(diào)后，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破2%的整數(shù)關(guān)口。
銀行存款利率下調(diào)，主要受貸款利率調(diào)整影響。“6月和8月LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）已經(jīng)兩次下降，貸款利率下行會(huì)進(jìn)一步壓低銀行利潤空間，目前情況下壓降存款成本、下調(diào)存款利率是合理的趨勢。”華東一家銀行營業(yè)部總經(jīng)理告訴記者。
壓降負(fù)債成本 加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理
除了下調(diào)定期存款利率，記者了解到，銀行也會(huì)在年末進(jìn)一步限制結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等高息存款的利率上限，壓降銀行負(fù)債存款成本。
融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2023年10月大額存單各期限平均利率下跌趨勢均非常明顯，長期利率跌幅相對(duì)較大。從今年以來大額存單各期限利率走勢來看，2年、3年、5年期平均利率相較年初分別下降32.3個(gè)基點(diǎn)、35.3個(gè)基點(diǎn)、41.3個(gè)基點(diǎn)。“近1年來，大型銀行的個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降最多，同比下降29.41%，存續(xù)規(guī)模不足4000億元，其中工商銀行、郵儲(chǔ)銀行早已停止發(fā)售個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款，建設(shè)銀行發(fā)行的數(shù)量也很少，中國銀行發(fā)行的數(shù)量最多。”劉銀平說。
凈息差普遍承壓，是銀行調(diào)整存款利率的主要原因。凈息差是銀行重要的效益性指標(biāo)，下調(diào)存款利率有利于緩解凈息差下行壓力。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，42家A股上市銀行第三季度報(bào)告顯示，民生銀行、重慶銀行等21家上市銀行凈息差已低于維持合理利潤的參考線1.8%。
壓降負(fù)債成本的同時(shí)，銀行正在加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理能力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。“我們力爭將凈利息收益率保持在合理水平，公司在負(fù)債端正積極引導(dǎo)存款報(bào)價(jià)下行和負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有效控制付息負(fù)債成本。”華東一家銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示。
存款利率或?qū)⒗^續(xù)下行
多位業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，銀行后續(xù)仍有動(dòng)力推動(dòng)存款利率下行。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，考慮到存量按揭貸款利率下調(diào)會(huì)進(jìn)一步壓低銀行利潤空間，目前存款利率的調(diào)整力度難以完全抵消貸款利率調(diào)整的沖擊，未來或仍需繼續(xù)下調(diào)存款利率。
“銀行存款利率會(huì)根據(jù)市場需求和央行政策有所調(diào)整。”薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊告訴記者，每次下調(diào)后，監(jiān)管層也會(huì)監(jiān)控存款的變化，現(xiàn)階段居民銀行存款充足，繼續(xù)下調(diào)存款利率對(duì)存量存款造成的影響有限。
具體路徑方面，明明分析稱，大行或發(fā)揮示范作用，進(jìn)一步下調(diào)存款掛牌利率，尤其是長期限存款的定價(jià)水平。假設(shè)未來銀行繼續(xù)下調(diào)存款掛牌利率10至30個(gè)基點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行平均存款成本節(jié)約幅度大約在2至4個(gè)基點(diǎn)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，國有銀行和股份制銀行在存款利率調(diào)整方面步伐較為一致，往往一次性集體下調(diào)利率；地方性城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在存款利率下調(diào)方面相對(duì)滯后，會(huì)跟隨大中型銀行陸續(xù)調(diào)整，有的銀行會(huì)多次小幅下調(diào)存款利率。
“近期銀行存款利率調(diào)整情況依然較多，隨著貸款利率下行、存量房貸置換，銀行資產(chǎn)端收益率或進(jìn)一步走低，有必要進(jìn)一步降低存款成本。”劉銀平表示，為了緩解存款定期化、長期化趨勢，未來各類銀行的長期存款利率或進(jìn)一步下調(diào)，大型銀行往往會(huì)牽頭下調(diào)，中小型銀行則逐步跟進(jìn)下調(diào)。
